Mysteel周报:全国钢坯价格震荡走高涨 预计下周或偏强为主(12.1-12.8)
一、概述
概述:本周全国钢坯价格趋强震荡涨幅扩大,消息面带动期螺趋高,叠加钢企主动拉涨,整体价格涨幅较为明显,下游调坯成品材亏损扩大,轧钢厂成本压力大采坯谨慎观望,销售厂内成品材库存,贸易间期现资源交易为主。钢坯社库继续累库,增量主要集中在港口。
表-1 全国钢坯部分城市价格(单位:元/吨)
二、全国钢坯基本面分析
1、钢厂生产情况
(1)钢坯成本
本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2979元/吨,平均钢坯含税成本3835元/吨,周环比上调45元/吨,与12月8日当前普方坯出厂价格3710元/吨相比,钢厂平均亏损125元/吨,周环比减少35元/吨。
图-1 唐山普方坯样本钢厂调研成本走势图
图-2 唐山普方坯样本钢厂毛利走势图
2、钢企钢坯供需量统计
本周唐山及周边30家样本企业钢坯日外卖量约3.65万吨,周环比减少0.5万吨。调研周期内钢坯外卖量继续减量,钢企因高炉设备问题高炉检修暂无外卖,另外个别钢企因螺纹轧线检修,铁水流向钢坯,整体降幅不明显。
本周唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约5.58万吨,周环比减少0.8万吨。调研周期内因环保大部分调坯轧钢厂停产3日。产能利用下降,钢坯需求受此影响同步下降。厂内成品材以及钢坯库存呈增加趋势,后期钢坯采购节奏或受影响。
图-3 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
表-2 唐山调坯轧材企业本周生产情况
图-4 唐山型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量15.28万吨,周环增加2.8万吨;产能利用率26.47%,周环比增加4.85%;厂内成品库存7.3万吨,周环比增加0.5万吨。
图-5华东地区调坯轧材合计厂内库存图
图-6 华东地区调坯轧材合计产量图
3、钢坯库存变化
唐山市场:本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存127.22万吨,周环比增加5.66万吨。调研周期内,调坯轧材企业因利润缩减拿坯情绪转弱,仓储库存降库幅度不显;港口方面,南方资源到港与内贸资源出口并存。
图-7 唐山主流仓库及港口库存图
唐山55家调坯企业厂内钢坯库存为36.76万吨,周环比上升8.3%。调研周期内虽因环保停产3日,但钢价震荡上扬,市场心态谨慎乐观,整体微增按需采坯为主。
图-8 唐山调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东市场:华东地区主流港口钢坯库存27.73万吨,周环比减少6.7万吨,较上月同期减少9.87万吨,较去年同减少9.04万吨。
图-9 华东地区主要港口钢坯库存图
三、下周市场预判
总结:从供需面来看,后期随着个别钢企高炉复产,外卖量或有所增加。而下游轧钢企业方面,虽环保限令已解除,但因自身利润不佳,部分仍处于停产状态,短期对坯需求增量有限。库存方面,近期社库虽有所下移,但整体基数较大,在需求相对偏弱的背景下,整体压力依存。原料方面,原料价格的持续走强,钢企成本增加,亏损扩大,对钢坯价格存在支撑。当前宏观预期仍存,期螺存震荡走强预期,市场多持谨慎偏乐观心态,交易以远期为主。综合来看,预计下周钢坯价格或窄幅趋强震荡为主。
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