Mysteel周报：全国钢坯价格趋强调整（2021.8.20-8.27）

——第34周钢坯供需基本面数据周报

一、概述

本周全国钢坯价格趋强调整，截至8月27日，唐山钢坯出厂价格4950元/吨，周比上调70元/吨；仓储现货5010元/吨，周比上调50元/吨；江阴港现货价格4980元/吨，周比上调80元/吨。

表-1 全国钢坯部分城市价格与简评（单位：元/吨）

二、唐山钢坯基本面分析

1、唐山钢坯成本

本周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3584元/吨，平均钢坯含税成本4561元/吨，周比下调26元/吨，与8月27日当前普方坯出厂价格4950元/吨相比，钢厂平均毛利润389元/吨，周比上调96元/吨。

图-1唐山地区普方坯样本钢厂调研成本图

图-2唐山地区普方坯样本钢厂调研毛利润图

表-2 唐山钢坯与成品材价差比较（单位：元/吨）

2、钢厂生产情况

（1）高炉生产情况

唐山地区126座高炉中有58座检修（不含长期停产），检修高炉容积合计44814³；周影响产量约98.26万吨，产能利用率65.93%，周环比上升0.41%，月环比上升1.66%，较去年同期下降23.64%。

图-3唐山地区钢企高炉产能利用率走势图

（2）钢企钢坯供需量统计

本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约2.70万吨，较上周减少0.03万吨。唐山地区55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约5.51万吨，较上周增加3.25万吨。

图-4 唐山钢厂钢坯供需变化走势图

（3）唐山主流仓储钢坯库存变化

本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存83.73万吨，周比上升1.79万吨。

图-5 唐山地区主要仓库及港口库存图

（4）唐山55家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存

唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为61.07万吨，周比减1.28万吨，减幅2.05%。

图-6 唐山53家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势图

3、钢坯需求数据

图-7唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图

表-3 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况

55家调坯厂调研周期内合计成品库存40.95万吨，周比增4.5万吨，其中型钢库39.05万吨，周比增3.2万吨。

图-8唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图

三、华东钢坯基本面分析

表-4 江阴钢坯与成品材价差

1、华东地区钢坯外卖

华东地区主流钢企本周钢坯接单量约 2.0万吨，交货期平均约 17天。本周华东周边主流钢企挺价意愿依然较强，整体接单不畅。

2、港口库存情况

华东地区主流港口钢坯库存 77万吨，较上周减少 3.50万吨。受坯材价差扩大影响，下游轧材企业提货积极。

图-9华东地区江阴港库存图

图-10 华东地区主要港口钢坯库存图

（备注：自2021年7月7日起库存样本扩充）

3、下游调坯厂生产情况

华东地区样本调坯轧钢企业36条轧线本周产量24.35万吨，较上周增加0.23万吨；产能利用率42.18%，较上周上升0.4%，厂内成品库存14.02万吨较上周减少0.32万吨。

图-11华东地区调坯轧材合计产量图

图-12华东地区调坯轧材合计厂内库存图

四、总结

下游轧钢企业陆续复产，对坯需求处于持续上升期，钢坯库存处于持续消化期（尤其厂内坯料）。从短期基本面情况来看：虽然轧钢利润有收缩，但生产积极性高涨，支撑钢坯需求持续回升以及库存的持续消化（厂库坯料优先），在此乐观局面下，钢坯利润的大幅下降将支撑钢厂挺价情绪，但价格的涨幅或更多取决于坯料库存消化速度，目前下游采购更偏向低价谨慎态度。从中期调研来看钢坯资源依旧保持紧缺局面：1、山东区域钢坯资源受产量限额影响将更加紧缺，为外地资源转向山东市场创造条件，变相等于流入唐山市场体量继续收缩；2、目前10月船期CFR报价665-670$，内外贸价差单吨百元左右，为国内新接进口订单重新打开窗口期；3、9月份进口到港相对集中，但到港量不完全统计唐山区域仅20-25万吨。

综合预计短期钢坯价格保持小幅推涨局面，中期价格相对乐观。

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