唐山钢坯大调查（2017.12.15）
——第50周钢坯供需基本面数据周报
一、本周走势回顾
本周（12月8日至12月15日）国内钢坯涨跌互现，以唐山为主的北方地区钢坯价格小幅上涨，江苏地区钢坯价格周内累降80元/吨。唐山地区坯料供应收紧，钢厂挺价意愿强，周内价格一度突破4000元/吨。截止12月15日，唐山本地及昌黎普方坯主流出厂3950元/吨，较上周五的3930元/吨涨20元/吨，现金含税。
表-1全国钢坯部分城市价格与简评（单位：元/吨）
数据来源：mysteel钢联数据终端
二、成本及利润分析
截止12月15日，京唐港61.5%PB粉主流价格510元/吨，港口湿吨车板价，周比降10元/吨；唐山本地二级焦炭2075元/吨，含税承兑到厂，周比涨200元/吨；66%铁精粉690元/吨，干基含税现汇到厂，周比涨20元/吨。调查结果显示，本周唐山地区部分厂家不含税铁水成本在2150-2250元/吨之间，折合钢坯含税成本为2750-2850元/吨，与12月8日的普方坯主流出厂价格3950元/吨相比，理论计算钢企盈利1100到1200元/吨。
图-12016-2017年唐山钢坯钢厂出厂价与理论成本变化趋势图
数据来源：mysteel钢联数据终端
本周钢坯小幅趋高，成品材涨跌互现，多数出现下行走势，从而缩小与钢坯的价差，整体来看，目前成品材部分资源利润尚可，厂家生产积极性周比并未减弱。表-2为本周五唐山地区部分成品材与钢坯差价的比较情况：
表-2唐山地区主要钢材品种与钢坯价格差值对比（单位：元/吨）
数据来源：mysteel钢联数据终端
三、钢坯市场供应情况
1、高炉生产情况
本周五统计唐山地区164座高炉中有94座检修（含停产），检修高炉容积合计79860m³；影响产量约160.63万吨，产能利用率39.48%，与上周降0.37。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在50.64%，与上周降0.37%。
据Mysteel调查，唐山地区受采暖季限产政策影响，本周个别钢厂为完成“一厂一策”限产指标继续落实高炉限产举措，从整个采暖季限产政策来看，大部分高炉企业已经基本落实到位，预计下周唐山地区高炉产能利用率不会有较大的波动变化。
图-22015-2017年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
数据来源：mysteel钢联数据终端
2、钢企钢坯外卖量统计
通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计，本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约2.55万吨，较上周减少0.62万吨。我网监测数据显示，目前唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约5.37万吨，周比增加0.53万吨，周内部分品种生产增量明显，对钢坯需求量大增，其余品种变化不大；少数钢厂因生产计划调整及限产原因，钢坯外卖减量。
表-3唐山钢厂钢坯日外卖量统计（单位：吨/天）
数据来源：mysteel钢联数据终端
表-4唐山地区调坯轧钢厂钢坯需求量变化
数据来源：mysteel钢联数据终端
3、唐山主流仓储钢坯库存变化
12月15日唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存19.7万吨，较上周减少3.5万吨，库存续减，商家出库为主。
图-32013-2017年唐山主要仓储及港口同口径统计钢坯库存（单位：万吨）
数据来源：mysteel钢联数据终端
4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存
本周调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存48.48万吨，较上周五增加0.48万吨。本周唐山地区调坯轧材企业整体产能利用率继续小幅增加，坯料消耗量略有增长，周内钢坯价格涨跌浮动较大，厂家多按需采购，周前期坯料持续拉涨，调坯企业对低价采购相对积极，周后期钢坯承压走低，下游观望态势浓，整体看厂内钢坯库存增量不大。
图-4唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势（单位：万吨）
数据来源：mysteel钢联数据终端
四、钢坯需求数据
1、调坯轧钢厂开工状态
本周唐山25家145带钢厂30条带钢线中，20条检修或停产，影响产量24.97万吨，产能利用率为37.96%，较上周上升1.49%，10条带钢线正常生产，开工率为33.33%，较上周下降3.34%。
本周唐山20家232系列带钢厂28条带钢生产线中，12条带钢线检修或停产，影响产量33.22万吨，产能利用率为40.09%，较上周持平，16条带钢线开工生产，开工率57.14%，较上周持平。
本周唐山地区71条型钢生产线，实际开工产线21条，整体开工率为29.58%，整体周环比持平。型材产能利用率为35.72%，周环比上升2.58%。
图-52016-2017年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图
数据来源：mysteel钢联数据终端
2、调坯轧钢厂成品库存数据
唐山27家型钢厂合计库存为37.93万吨，较上周相比上升2.39万吨，周环比上升6.72%。周内成品材价格多呈稳中走低的态势，下游及终端实际需求持续弱势，实际成交量未出现明显变化，很大程度造成库存的上涨。
图-62016-2017年唐山地区27家样本型钢厂成品库存变化趋势图
数据来源：mysteel钢联数据终端
五、期货螺纹钢与钢坯差值变化情况
本周期现继续先扬后抑，周前期期钢持红震荡助涨钢厂挺价意愿，周后期期钢跌跌不休，市场普遍存看空心态，现货市场多谨慎操作，钢坯价格承压回落。以下为2016年1月至2017年12月8日螺纹钢期货主力合约结算价格、唐山普方坯价格及其差值走势图：
图-72016-2017年钢坯与期螺主力结算价格走势图
数据来源：mysteel钢联数据终端
六、市场趋势预测
本周钢坯经历冲高回落走势，随着周前期价格的快速上涨，市场恐高情绪增强，价格遇高价即受阻，周后期伴随价格的回落，市场采购意愿并未提升，相反随着价格的大幅度回调，加之需求弱势显现，部分品种库存出现上涨，销售压力进一步增大，但考虑到短期价格大幅度回调之后消除一定的恐高情绪，短期或有一定阶段性补库行为，对价格存在一定的支撑，只是短期的弱趋势并未完全消除，整体预计短期钢坯小幅震荡整理为主。（MYSTEEL.COM资讯部编辑，请勿转载）
免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。
[查数据、做研究，上钢联数据]
