8月份国内钢坯市场或仍震荡趋强

概览：7月份国内市场钢坯价格走势出乎意料，上中旬基本以上涨的趋势为主，下旬市场进入盘整阶段，部分市场价格有所下调，不过暂时未成为主流走势。以唐山为例，7月底普碳坯价格较6月份累计上涨了100元/吨，不过月底出现微幅回落，随后再次回升，反复震荡。而环保政策的影响，对高炉企业较为有限，7月份高炉开工率呈缓慢上升态势；在下游需求良好以及贸易商积极补货的形势下，唐山地区的钢坯现货库存也不断降低，目前以及降至62万吨左右。目前来看，螺纹钢期货及现货市场再次出现上涨，加之多数钢厂8月份政策均以上涨为主，因此钢坯价格下跌有一定的难度，加之原材料价格仍然坚挺，钢厂成本仍处于高位，预计8月份钢坯仍会以震荡走势为主，部分地区会继续走强。

一、7月份国际方坯市场全面上涨

 

上旬，国外方坯出口到东南亚继续上涨，主流报价从之前的505美元/吨（FOB）涨至525美元/吨（FOB），由于螺纹钢需求疲软，东南亚方坯进口商抵制高报价。

中旬，独联体方坯出口到中东和北非价格继续上涨，主流交易价涨至505-510美元/吨（FOB），较6月末上涨约15美元/吨。东南亚方坯进口市场保持平稳，菲律宾从韩国的方坯进口价为525-528美元/吨（CFR），从越南的方坯进口价为515美元/吨（CFR），来自中国的报价在530美元/吨（CFR）。独联体方坯出口市场平稳，随着季节性假期来临，买主采购放缓，出价也在较低水平，但独联体钢厂仍寻求以505-510美元/吨（FOB，黑海）的价格出口。

下旬，独联体方坯供应商报价保持坚挺，在510美元/吨（FOB，黑海），但大多数买主不愿以高价采购，正观望独联体钢厂9月份的方坯排产动向，成交不多。

 

二、2013年5月份我国钢坯进口量同比大幅增加

6进口钢坯约5.5吨，比上月增长0.6万吨，与去年同期比增加66.7%，出口钢坯37吨，基本可以忽略。具体如下图所示：

图1：2010年-2013年6份钢坯进出口量对比图

三、2013年6份全球粗钢产量同比增长1.9%

    国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，2013年6月份全球64个主要产钢国和地区粗钢产量为1.317亿吨，同比增长1.9%，较2011年增长2.8%。

6月份欧盟27国粗钢产量为1417万吨，同比下降3.5％，较2011年下降9.3％；独联体粗钢产量为932万吨，同比增长0.8%，较2011年增长0.4%；北美粗钢产量为979万吨，同比增长0.1％，较2011年下降1.4％；南美粗钢产量为376万吨，同比下降1.5%，较2011年下降9.1%；亚洲粗钢产量为8789万吨，同比增长3.5%，较2011年增长6.8％。

该统计数据还显示，今年上半年，全球64个主要产钢国家和地区粗钢总产量为7.9亿吨，同比增长2.0%。上半年，欧盟27国粗钢产量为8430万吨，同比下降5.1%；独联体粗钢产量为5501万吨，同比下降3.0%；北美粗钢产量为5912万吨，同比下降5.8%；南美粗钢产量为2254万吨，同比下降4.6%；亚洲粗钢产量为5.29亿吨，同比增长5.5%。

6月份全球粗钢日均产量为438.8万吨，同比增长1.9%，环比持平。虽然7月份全球主要地区钢材市场开始好转，但亚洲钢厂的开工率依然季节性下降，欧洲钢厂进入夏休，产能利用率也略有下降，而美国需求回升，钢厂开工率继续提高，预计7月份全球粗钢日均产量整体将环比略降。

中国方面，据国家统计局快讯，6月份我国粗钢产量6466万吨，同比增长4.6%；当月粗钢日均产量为215.5万吨，环比下降0.3%，连续第二个月下降，但仍处历史高位。1-6月累计粗钢产量为38987万吨，同比增长7.4%，上半年粗钢日均产量为215.4万吨，按此水平测算全年粗钢产量预计达到7.86亿吨。

2013年1-6月份，全国生铁产量35754万吨，同比增长5.7%。其中，6月份全国生铁产量5834万吨，同比增长2.9%。

2013年1-6月份，全国钢材产量51696万吨，同比增长10.2%。其中，6月份全国钢材产量9084万吨，同比增长7.2%

图2：2009年-2013年6月粗钢表观消费量图

图3：2009年-2013年粗钢逐月产量对比图

四、2013年7月份国内主要市场回顾

7月份，国内的钢坯市场以稳中上涨的态势为主。在部分市场人士没有看好的情况下，各地钢坯市场黏黏糊糊的小幅拉涨，虽然幅度不大，但是也给市场带来小惊喜。月初受到环保政策的影响，钢材期货大涨，市场信心有所提振，各地钢坯市场出现拉涨，幅度不一。南方大多数厂家正常生产，市场基本没有库存，各厂家订单量均在1个月左右，而北方以唐山为代表的市场，环保检查对高炉企业没有产生较大影响，高炉开工率缓慢回升，而下游消化情况较好，钢坯现货库存持续下降。下旬，市场基本进入盘整阶段。见图4、图5。

东南部市场：7月东南部地区钢坯市场整体处于强势盘整的阶段。月初，市场趋强，山东钢坯订单接收情况较好，呈现上涨势头，但下游采购企业仍多观望。江苏地区方坯市场价格拉涨，多数厂家表示订单充足，低价接单意愿不强。福建地区涨势明显，商家表示本地成品材的上涨对钢坯价格抬高起到了一定的支撑作用，接单情况尚可，信心有所增强。第二周华东地区钢坯市场盘整为主，其中江苏钢坯市场盘整运行，厂家报价较少且乱，部分报价偏高的成交较少；市场交易略显平淡，商家采坯较为谨慎。山东钢坯累涨50元/吨，市场现货资源稍紧，接单情况总体来看较为不错，部分厂家挺价意愿强，但市场成交一般，对后市持续观望。福建地区呈现先稳后涨的状态，市场心态有所好转，下游采坯略显积极，钢坯订单情况尚尽人意，对于后市厂商多持观望态度。第三周东南地区钢坯价格上涨明显。江苏地区累计上涨了120元/吨，下游成品材涨，期货、矿石价格的高位，推动钢坯价格的快速上涨，市场观望氛围浓厚，市场略显清淡，厂家接单意愿不强。山东地区上涨50元/吨，坯料相对紧张，成交一般，多观望。福建地区价格持稳运行，厂家接单正常，多观望。第四周东南地区钢坯价格稳中盘整。山东钢坯前期市场需求短暂好转，价格有上行，但近期市场需求走弱，价格下挫，在无利好消息的刺激下，有下行的可能。江苏地区方坯市场价格盘整观望，部分略显弱势，主要以观望为主，高价资源成交困难，低价钢厂出售意愿不强，处于胶着状态。福建地区钢坯稳，观望心态依旧存在，当地钢坯厂家表示，目前市场相对较好，接单情况正常，多数厂家的坯料都是自用轧材，所以库存不大，市场压力也相对较小。截止月底，江苏地区普碳坯价格约在3130元/吨左右，20MnSi约在3200元/吨；山东地区普碳坯价格约在3130元/吨左右，20MnSi约在3250元/吨；福建普碳坯价格约在3200元/吨左右，20MnSi约在3320元/吨。如图4：

图4：2011年-2013年7月份江苏地区方坯价格走势图

北方市场：7月份北方地区的钢坯市场也以上涨态势为主，间或出现回落，但是幅度很小。第一周北方地区坯料市场明显反弹。唐山地区由于受到环保局彻查违规钢企的影响，给市场以支撑，加上商家积极补货，下游部分成品材资源紧缺，带动钢坯价格上扬。山西地区方坯涨，厂家出货较少，受环保检查影响，市场资源紧俏，价格拉涨明显。第二周北方地区钢坯市场多数上涨，其中辽宁地区涨幅最大。天津钢坯市场先跌后涨，部分调坯厂仍旧处于停产状态，商家采坯仍较为谨慎。山西钢坯涨幅较小，受环保检查影响，坯料资源仍显紧俏，成交尚可，厂家出货较少，多自用轧材，因轧材亏损面少，高炉保本生产，高炉复工率有所增加。辽宁钢坯市场涨幅为全国最大，厂家表示钢坯订单情况尚可，部分轧材厂家有减产现象；正常生产的厂家外卖坯量少，多自用，下游对坯料随采随用，多数不备库存。第三周北方地区钢坯市场上调明显。唐山钢坯呈现了先扬后抑的走势，周末小幅降10元/吨，调坯材市场出货不顺畅，调坯材利润部分倒挂，钢坯上涨动力不足，前期钢坯价格持续走高，后期钢坯价格或将有小幅回落。第四周北方地区坯料市场基本稳。唐山钢坯本周整体盘整态势，市场资源高价成交放缓，低价商家惜售，由于原料价格居高，造成钢厂成本居高不下，故钢坯厂家挺价意愿强，短期内市场稳中趋强。武安方坯价格暂稳，Q235普方坯含税报价3150-3170元/吨成交一般，部分出货意愿不强，商家表示如果环保力度加大，肯定在一定程度减少钢坯产量，或将对钢材市场价格上涨有一定动力。山西地区方坯有涨有落，市场资源仍显紧俏，个别厂家高炉仍然未复产，价格较为坚挺。月底部分地区价格微幅下调，影响有限。截止31日唐山市场普碳坯价格约在3080元/吨左右，20MnSi约在3200元/吨；山西地区普碳坯价格约在3080元/吨左右；辽宁地区普碳坯价格约在3130元/吨左右，20MnSi约在3250元/吨。如图5：

图5：2011年-2013年7月份河北地区方坯价格走势图

中西部市场：7月份中西部地区的钢坯市场也是先上涨，后盘整。月初中部地区坯料价格上涨，河南钢坯盘整上月，厂家外卖资源依然偏少，多数用于自用轧材，而上游原料价格近期也随着钢坯价格上涨水涨船高，市场信心有所提升。西南地区的云南维稳，部分外卖，出货情况尚可，云南地区地处偏远，受到周边价格影响偏小，成交以订单为主。第二周中西部地区钢坯价格上涨。河南地区钢坯市场价格涨50元/吨，钢坯厂多自用轧材，仅部分外卖，市场信心有所提升。云南钢坯市场涨幅较小，本周累计上涨20元/吨，云南地处偏远，受周边影响较小；厂家多以订单成产为主，部分坯料自用轧材，外卖量有限，部分厂家出货情况尚可；但目前云南正处于梅雨季节，在一定程度上影响了坯料销售情况。第三周中西部地区钢坯价格涨跌不一。河南地区厂家拉涨明显，市场成交一般。云南地区钢坯价格维稳运行，第四周中部地区坯料价格也属于稳中调整，河南地区钢坯价格Q235方坯3120-3160元/吨左右， 20MnSi报价加价120元/吨左右。河南钢坯价格盘整运行，部分厂家因报价偏低，出货意愿不强，钢坯多数自用轧材，前期轧材检修使得钢坯外卖量有所增加，接单情况尚可。总体仍以盘整为主。西南地区的云南维稳，Q235普坯曲靖报3100元/吨，20MnSi坯3220元/吨，成交一般，玉溪普坯报3150元/吨，出货情况尚可。云南地区地处偏远，受到周边价格影响偏小，成交以订单为主。 

另外，从目前的钢价和企业成本看，国内多数企业仍然处于亏损局面，且亏损企业数量增加。

（一）总体状况

截止7月26日Mysteel调查的163家钢厂其中33家厂高炉检修，较上月减少1家；高炉开工率89.87%，增加1.01%；检修容积28990m³，减少598m³；检修影响日均铁水8.07万吨，减少0.25万吨；检修限产合计影响日均铁水10.75万吨，增加0.18万吨。河北、山东两地中小高炉复产增多，全国新增检修多为例行检修。

（二）唐山地区情况

截止7月25日，唐山地区156座在产高炉中有13座检修，较上月末减少一座，高炉开工率约91.67%，较上月增加0.67%，检修高炉容积合计8640m³，与上月检修容积比增加470m³。（以上统计涵盖了唐山90%以上的高炉，仅供参考）。如下图、下表。

区域	检修个数	高炉
丰南	1	600*1
	1	680*1
迁安	1	480*1
	1	580*1
	2	1080*2
乐亭	1	1580*1
滦县	1	330*1
	1	450*1
	1	650*1
开平	1	300*1
	1	380*1
	1	450*1
合计	13	8640

表1：唐山地区高炉检修情况统计表

图6：唐山地区高炉开工率走势图

（三）盈利水平

调查的163家样本钢厂的盈利水平，68.10%钢厂盈利，盈利企业继续增加 

库存方面：7月唐山钢坯库存继续下降，除了第一周，由于前期价格有上涨趋势，部分商家少量建仓，钢坯库存有小量提升外，其他时间均呈下降态势，且屡创今年的新低。截止7月25日，据mysteel统一口径统计，唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存：62.42万吨，较上月（6月27日）下降20.79万吨。其中正丰库存16.9万吨，浙商14万吨，热联2.7万吨，京唐港3.5万吨，浙江物产迁安库10.96万吨。

图7：唐山地区主要仓库及港口钢坯库存统计

 

五、上游原料市场盘整为主

7月国内原料市场走势略有分歧，进口矿和国产矿以盘整上涨的走势为主，而焦炭市场弱势运行，部分地区价格有所下行。不过整体来看，市场变动幅度较前期有所减缓，且焦炭市场月底有回升的态势。（见图8）。

 

图8：原料走势对比图

 

1、进口矿7月份进口矿市场整体保持上涨的态势，不过涨幅较前期有所收缓。第一周进口矿在买盘推动下，一路高歌猛进。此次反弹能够持续进行，成交量的有效配合是PB粉能够迅速突破120关口的重要因素之一。随着钢坯、钢材不断上涨，部分贸易商开始活跃其中，买涨不买跌心态发挥得玲离尽致。期货方面，PB粉7月4日收于121.5-122.5美元/吨，58%杨迪粉涨至113-114美元/吨，63%巴粗至113.25-114.25美元/吨，均涨9.25美元，其中杨迪粉涨幅高达8.92%。现货方面，以日照港为例，PB粉周五主流在850-860元/吨，58%杨迪粉760-770元/吨，63%巴粗875-885元/吨，均涨30元，涨幅逊于期货。第二周进口矿先抑后扬，小幅收涨。矿价回落并未打击多方信心，短暂回调后，在买盘推动下温和走高。由于7月抵港可售资源并不充裕，面对进口矿突破前期高点，展开新一轮反弹，买家询盘力度普遍增强。分批采购、控制风险的策略，由现货市场逐渐向期货传递，整买整卖愈加鲜见。现货走势弱于期货，周中方才小幅探涨。由于当前港口现货抵港增多，现货期货价差回归正常水平，同步拉抬颇有难度。第三周进口矿市场呈现出单边上行的走势，随着钢厂盈利状况好转，期现货市场成交积极性明显提升。期货方面：力拓招标一船16.5万吨的PB粉价格133美元/吨，明显超出市场预期，但是投标积极性较高。另外平台成交也节节攀高，62%的澳粉成交价格由128.5美元/吨上涨至131美元/吨，成交单数也明显高于上周，累计成交9单。主流的期货贸易商抄底相对较多，钢厂方面虽然询盘明显增加，但是实际采购的情况并不理想。现货方面：钢厂和贸易商心态不一，市场看法出现分歧。随着环保调控局面的蔓延和加深，现货市场中的块矿和球团相对走俏。以日照港为例，今日63.5%印粉在895-905元/吨，PB粉在875-885元/吨，63%巴粗在905-915元/吨，58%Yandi粉在780-790元/吨。最后一周进口矿市场呈现出小幅上扬的态势，期现货市场成交数量明显上涨。期货方面:力拓招标一船23.5万吨的PB粉价格133.68美元/吨，投标积极性较高。另外平台成交也相对火热，累计成交8单，略少于上周，但是成交价格都相对比较平稳。随着市场价格升至130美元/吨以上的价格，贸易商超低热情有所降低，但是受低库存制约，钢厂方面的询盘积极性以及成交量明显上涨，但是指数均价的定价模式仍是钢厂愿意接受的定价方式。截止26日，63.5%印粉涨至133.25美元/吨，PB粉涨至130.25美元/吨，63%巴粗涨至131.25美元/吨。现货方面：Mysteel最新港口数据显示本周统计全国30个主要港口铁矿石库存总量7266万吨较上周增63万吨，贸易矿库存和港口库存同步上涨，正是贸易矿的存量在增加为矿价高位走稳提供了基础。目前主流资源供应紧张局面未有明显缓解，烧结精粉，优质非主流块矿等也难现踪迹，东南亚、伊朗等非主流资源相对较多，但是受性价比、用量占比较小等因素的制约，成交不易。以日照港为例，63.5%印粉涨至920-930元/吨，PB粉升至890-900元/吨。

 

2、国产矿 7月份，国产矿市场基本以盘整上涨的态势为主。月初国产矿铁精粉市场稳步上扬，商家心态积极。华北铁精粉市场上扬，河北各地均上涨20元/吨左右，山西地区维稳，此次上涨主要还是受钢材及进口矿大幅上涨影响，商家心态向好拉涨积极，贸易商询盘明显增多，市场成交价格不断上扬。辽宁地区铁精粉市场小幅上涨，外围市场涨势不断，商家信心增强，不断拉高报价，个别钢企采购价上调10-20，局部供需仍显僵持，贸易商操作谨慎观望浓。华东铁精粉市场上涨，各大矿山出货顺畅，普遍上调出厂价30元/吨，商家对后市心态看涨，市场整体向好发展。中南地区铁精粉市场小幅上涨，市场成交清淡，商家对于后期市场心态不佳，观望情绪浓。第二周国产矿铁精粉市场盘整为主，东北和山东地区补涨明显。华北铁精粉市场盘整为主，“环保风暴”加剧，矿山选矿厂生产受阻，开工率进一步降低，导致市场资源紧俏，再加上钢材进口矿盘整上扬，商家多惜售不出。辽宁地区铁精粉市场补涨明显，矿山选厂心态看涨惜售浓郁。华东铁精粉市场延续涨势，目前局部资源紧张，商家观望心态加重，买卖双方积极心态稍有受阻，成交一般，后市看稳。中南地区铁精粉市场维稳，供需双方博弈市场成交略显僵持，商家对于后期市场心态不佳，观望情绪浓。第三周国产矿铁精粉市场稳步上扬，河北和山东、安徽等地区涨势明显。华北铁精粉市场稳中有涨，钢材和进口矿涨势延续，带动国产矿走高，商家心态乐观拉涨积极，加上雨水天气影响，矿山选厂生产出货均收到了较大的影响，钢厂上货明显不佳，低库存压力之下，部分开始上调采价维持正常采购，市场成交价格陆续走高。辽宁地区铁精粉市场稳中小涨，矿山选厂盼涨意愿较浓，部分要价小幅提高，商家接盘谨慎，市场成交一般。华东铁精粉市场涨势明显，大矿出厂价格普遍上调25-30元/吨，商家对后市心态乐观，市场成交价格走高，后市稳中趋强。中南地区铁精粉市场稳中趋涨，市场询盘开始活跃，部分钢厂上调采价，局部地区已出现小幅拉涨，商家对后市信心有所增强。第四周国产矿铁精粉市场窄幅盘整，钢厂维持正常采购。华北铁精粉市场盘整为主，山西地区小幅补涨10元/吨，钢材和进口矿走势平稳，国产矿拉涨动力不足，另外雨季来临，各地方政府抓紧汛期防洪，矿山选厂生产均受到一定影响，市场资源整体偏紧。截止26日唐山遵化地区66%铁精粉湿基不含税出厂价800-810元/吨；邯邢局66%碱性铁精粉干基不含税价1020元/吨；山西代县65%铁精粉湿基不含税出厂770-790元/吨。辽宁地区铁精粉市场窄幅盘整，钢厂采购价未变，商家多谨慎观望，高价采购减少。截止26日北票66%铁精粉湿基不含税出厂主流价700-710元/吨（12个水以内）。华东铁精粉市场稳，部分地区补涨。各地区询盘成交增多，矿山出货情况良好，商家心态对后市看好。截止26日山东莱芜64%铁精粉干基含税执行价在1080元/吨；繁昌、铜陵65%铁精粉价格在1060-1090元/吨。中南地区铁精粉市场稳，商家心态走强，部分地区小幅上涨，后市看稳。截止26日广东河源64%铁精粉干基含税出厂主流价位在840元/吨；湖北大冶63%铁精粉干基含税出厂主流价格在890-920元/吨。

 

3、焦炭7月份焦炭市场弱势运行为主。第一周焦炭市场持续疲弱运行，下行幅度较前期明显趋缓。华北华东主流市场经历六月份的连续下跌后本周跌幅普遍维持在30元之内，其他如河南地区近两周内跌幅则相对较大，与同步下调的当地煤价，焦炭价格本周再创新低，整体来看，随着第三季度来临，七月初焦炭市场趋稳迹象明显。华北地区多数钢材品种价格连续上涨，带动全国范围内出现拉涨行情，但短期内后期走势尚不甚明朗，是否能拉动下对煤焦原材料的需求尚未可知，焦企方面观望气氛渐浓。第二周全国焦炭市场持续疲弱，整体以稳为主，部分地区价格继续下行，下调幅度较上周又有收窄。华北地区整体维稳，降幅基本在20元之内；华东地区表现较稳，少数地区出现补跌；东北及中南地区维稳。第三周焦炭市场以稳为主，少数地区价格小幅下跌，整体趋稳迹象明显。华北、华北及东北地区表现较稳，少数地区出现补跌。下游钢材市场经历月初明显拉涨至本周虽有所放缓但仍能延续持续涨势，但而市场实际成交情况并未随之回温，钢材去库存速度仍然表现缓慢。整体来看，市场心态好转，产业链供需矛盾正在逐步改善，焦企方面挺价意向较前期大有改观。第四周全国焦炭市场整体以稳为主，市场成交情况逐渐好转，少数地区价格出现小幅探涨。钢材市场本周延续近一个月来的上涨势头，愈加带动起部分地区焦企涨价呼声，受钢材市场好转影响，钢企对煤焦市场打压也有所放缓，华北及东北地区部分钢企本周接受上调焦炭采购价，但上调幅度普遍控制在30元之内；华东个别地区也表现出小幅上涨迹象，但市场表现尚为沉着，整体仍在观望；南方及西部地区维稳。目前焦炭市场整体已经企稳，并且得益于钢材市场的较大幅度上涨，本周开始焦炭市场局部的反弹短期内或将带动起一波涨价风潮，但因缺乏动力上涨趋势恐将难以持续，整体供应过剩及下游需求不积极短期内难以出现转机，预计近两周焦炭市场仍将以低位盘整。截止26日：山西地区主流二级冶金焦出厂含税价1000-1030元/吨，主流一级冶金焦出厂含税价1150-1180元/吨；河北地区，现二级冶金焦邯郸1160-1170元/吨，唐山1270-1300元/吨，到厂价；河南焦炭市场现二级冶金焦出厂车板价1160-1170元/吨，一级冶金焦车板含税价1300元/吨；山东地区焦炭市场二级冶金焦主流1180-1230元/吨，准一级1280元/吨，均为出厂含税价；东北地区现二级冶金焦主流出厂1280-1310元/吨，一级冶金焦到厂含税1350-1370元/吨。

六、2013年8月份钢坯市场展望

7月份国内市场钢坯较6月份有明显的不同，在部分市场人士没有看好的情况下，各地钢坯市场黏黏糊糊的小幅拉涨，虽然幅度不大，但是也给市场带来小惊喜。而8月份的钢坯市场是否能持续这种上涨态势，笔者认为可能会继续震荡趋强，但幅度有限。

（一）利好因素

1、项目开工增多，对钢材的需求加大。

2、钢材、钢坯库存同比下降。

3、矿石价格坚挺，焦炭价格有反弹迹象。 

（二）利空消息 

   1、钢厂产量仍然高居不下。

        2、南方梅雨季节尚未结束，当地市场对钢材消化能力减弱。

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