山东普方坯市场简析

一、山东钢铁市场简介

2011年我国国内粗钢产量约6.8亿吨，山东，作为我国钢铁大省之一，去年全省粗钢产量同比增长9.7%，高于全国8.9%的增速，粗钢产量占到了全国总量的8.3%，而据我的钢铁网统计，今年1-10月份，山东省全省粗钢产量达到了4854.5万吨，较去年同期减少了92.7万吨，同比下跌了约1.90%。而据相关报道介绍，2012年和2013年，我国粗钢产量将分别达到7.16亿吨和7.46亿吨，产量继续增长的同时，增速已经开始回落。

据我网统计，山东省粗钢产量一直处于一个较为稳定，2010年粗钢产量为5146.6万吨，而2011年的粗钢总产量为5655.2万吨，较2010年增加了501.3万吨，而2012年1-10月份粗钢总产量4854.5万吨，较2011年同期增长171万吨，较2011年同期增长691.1万吨。

图表12010年至2012年10月份山东省月粗钢产量数据来源钢联云终端

二、2012年山东钢坯市场价格走势

总体来说，山东今年钢坯价格走势与全国其他地区走势基本一致，以唐山钢坯价格为例，山东淄博地区年初Q235普方坯价格为3800元/吨，而唐山地区为3710元/吨，两地价差为90元/吨，而随着市场需求的逐渐释放，价格也开始逐步回升，到3月份下旬，钢坯价格触顶，在周边市场的影响下，价格虽然有小幅回落，但市场基本处于一个较为稳定的态势。

进入4月份下旬，山东地区钢坯价格开始迅速下滑，以Q235普方坯价格为例，仅4月下旬价格就跌落了90元/吨，当地现款含税价格跌至了3830元/吨，而钢坯价格的回落，同时也带动了上下游钢铁相关产品价格的回落。

6月上旬山东钢坯价格出现了一波触底反弹的行情，但是2012年的钢坯市场也许注定是一路波折，6月份钢坯价格基本处于一个较为稳定的状态，但是在巨大的产能面前，市场需求显得还是疲软，短短的6月份结束后，钢坯价格开始加速下跌，据我的钢铁网统计，6月底山东地区Q235普方坯价格为现款含税3650元/吨，而截至9月中旬，价格一路跌至了2900元/吨的价格，而期间市场成交也是异常惨淡，山东地区部分钢厂纷纷采取了相应的措施，高炉检修、限产，拓宽销售渠道等等。也是在这段时间，山东地区钢坯价格达到了自2008年以来的最低价格，而此时的价格与4月份的最高价格价差也有750元/吨。

自十一双节至今，山东地区钢坯价格基本呈现了一种震荡走势，这段时间前期基本以震荡上行为主。传统的“金九银十”观念虽然没有如期而至，但是在这种市场低迷的状况下，价格的回升对于提升市场信心仍起到了一定的作用，市场需求得到一定的释放。而上游原料价格也在此段时间内有所回升，但相对而言处于高位，因此钢坯厂家的生产成本仍较高。

十月下旬至今，市场走势以震荡走弱为主，此时北方地区钢坯价格一定程度上受到天气影响，部分时间段价格回落是天气造成的成交转弱，进而影响到价格方面，而主要原因还是市场需求随着天气的转冷而有所萎缩，加之今年动荡的市场走势使得各厂商倍感煎熬，临近年底，对今年的市场失去信心，钢坯价格走势的主导因素尽管仍在需求方面，但是上游原料价格的波动、下游调坯材成交、国家政策、市场心态等等一系列因素对市场也产生了或多或少的影响。

图表2 2012年山东钢坯市场价格走势图数据来源钢联云终端

三、诸多因素对山东钢坯市场影响

（一）山东周边钢坯市场对山东市场的影响

山东钢坯市场，从地理位置上来看，处于一个中间位置，北部地区紧邻河北唐山，而河北唐山也素有“中国钢铁看河北，河北钢铁看唐山”的惯例，可以看出唐山地区钢铁业在国内的地位。而与唐山为邻，一方面可以享受唐山地区钢铁业带来市场信息、资源共享等方面的便利，另一方面唐山市场巨大的钢铁产量和市场份额也给周边市场带来了巨大的压力。据国家统计局统计，2011年全国粗钢总产量6.83亿吨，河北省钢铁产量1.65亿吨，，占全国总量的24%，而全国预估粗钢产能达到了8.2亿吨，河北地区产能2.4亿吨左右，占全国的29.3%，2011年山东省钢铁产量约为5655.2万吨，只占到了全国粗钢产量的8.3%左右，可想而知，在市场的占有份额上，唐山地区已经占有了“量”上的优势。从钢坯市场上来看，山东地区主要的钢坯市场，包括滨州、淄博、莱芜等地，今年1月份至今以来，钢坯价格基本都已唐山地区为标准，由于唐山地区钢坯价格较低，当地市场部分钢厂钢坯都由唐山地区运至，今年运费在120-130元/吨不等，而以目前唐山地区Q235普方坯现款含税出厂价为3050元/吨，加上运费，到达山东地区钢坯价格为3170-3180元/吨，而据了解，目前山东淄博地区贸易商介绍，由于进入10月下旬以来，山东地区Q235普方坯现货资源较少，因此价格虽然还是受价格下跌影响比较大，但是资源较少的情况下，还是表现的较为坚挺，而受到影响较大的还是成交方面，询价减少，下游采购观望，尽管当地Q235普方坯现款含税报价在3230元/吨左右，成交上有20-30元/吨的优惠，与唐山送到资源仍有一定差距，下游接受能力有限，而周边钢坯市场现货资源也较少，但是还是适时进行了调整。上面所述只是市场的一段时间的表现，可以看出，虽然山东地区钢坯市场钢坯多为省内资源，但是一定程度还是受到唐山低价资源的影响，当地大型钢厂在交通便利的条件下，还是有部分选择在唐山或者山东周边市场采购钢坯。从此我们可以看出，唐山地区钢坯是山东市场价格走势是一个主要的影响因素。

图表3 2012年山东钢坯市场价格与周边市场价格走势对比图数据来源钢联云终端

（二）原材料市场对山东钢坯的影响

原料借个对于钢坯市场影响就如同下游需求一样，对钢坯的走势也有着很大的影响（详见下图），从今年年初至今，钢坯市场价格走势与原料价格走势基本一致，而北方地区进入11月份以来，焦炭价格受到北方天气转冷，煤价大幅上涨影响，焦炭价格也随之上涨。外矿方面，据当地钢厂介绍，近期钢坯市场需求低迷，部分小钢厂已经出现停产现象，据了解，一方面是由于上游原料价格高位盘整，小钢厂无法承担居高不下的成本压力，纷纷选择了停产，而大钢厂方面，也承受着巨大的成本压力，但是相对于小钢厂来说，资金、市场份额等方面的优势，也是在面前维持。进入今年下半年以来，钢厂采用的主要外矿是来自青岛港、日照港以及黄岛港的铁矿石，价格高低均有，而采用的矿石也主要是看性价比，大部分在用低品位资源，品位等级在56-59%左右，来自澳大利亚的火箭特粉以及火箭超特粉倍受青睐。而且从今年的市场来看，尽管中国的钢铁市场表现不佳，但是全球各地的矿山却没有放慢生产力度，据近期的相关报道介绍，力拓公司将于2014年底削减70亿美元的成本，并提高铁矿石、同和铝的产量。而国内矿方面，由于国内铁精粉价格的生产成本较高，不管是在山东市场还是在全国其他市场，国内铁精粉与外矿的使用比例都有较大差距，据笔者了解，外矿比例一直高于内矿，外矿的比例一度涨到了97%，相对来说，内矿只有3%的用量，对于山东地区来说，影响也相对于其他的原料价格对于钢坯影响就要小很多，而近期山东地区铁精粉市场弱势下行，也是受到了钢坯、建材等大幅下滑，反而受到下游钢材品种的影响而下跌。在北方地区来说，焦炭的影响较为抢眼，尤其在近期，在矿石、钢坯等价格持续下跌的市场环境先，焦炭的价格不跌反涨，逆势坚挺，不等不说与中国的能源消费结构是密不可分，同时对钢坯价格的影响也随着天气的变冷而加大，据了解，目前山东潍坊地区二级冶金焦的价格在1615元/吨左右。原料对于钢坯市场影响是存在的，但是同时，山东地区的生产模式也存在一些其他因素，因当地钢厂部分厂家采用的是电炉生产，废钢对于优特钢坯价格的走势也存在很大影响，而部分小钢厂也主要采用电炉生产，也可以看到废钢对于钢坯价格的影响。

图表4 2012年山东省部分原料价格与Q235普方坯价格走势图数据来源钢联云终端

对山东钢坯市场起到影响作用的除了周边市场的价格变化、上游原料价格波动以外，其实还有很多影响因素，包括国家相关政策、股市期货市场、从事钢铁行业人士的心态等等因素，但最主要的还是供需问题，在这样一个钢企密集的区域内，下游的需求直接影响到了钢坯市场是否能够稳定健康的发展，而供大于求的市场局面，对于钢坯，乃至钢铁行业来说，压力是巨大的。

四、山东省钢铁企业的兼并重组

2012年11月初，山东钢铁企业兼并重组方案正式出台，这次兼并重组的目标是，到2015年，山东将在着力打造特大型钢铁集团——山东钢铁集团的同时，组建淄博、潍坊、莱芜、临沂、滨州5个区域性钢铁企业集团，实现全省钢铁总规模控制在5000万吨的减量调整目标。由于山东地区大型钢铁骨干企业规模小，集中程度低，辐射带动能力差，缺少能够引领全省钢铁产业转型发展的特大型钢铁企业，中小企业数量多，布局分散，产品层次较低，管理粗放，严重影响了转型和健康升级。“十二五”计划期间，山东省产能压缩1000万吨以上，总规模控制在5000万吨，2015年之前，全省淘汰炼铁产能2111万吨，炼钢产能2257万吨。据淘汰落后产能的目标任务及实施步骤，2009年至2011年，山东省已累计完成淘汰炼铁产能1333.7万吨，涉及40家钢铁企业，淘汰炼钢产能334.3万吨，涉及12家钢铁企业。2012年，又淘汰泰山钢铁炼铁产能70万吨，淄博南金兆炼钢产能40万吨。在2013-2015年间，还要陆续淘汰日钢、邹平传洋钢铁、齐鲁特钢、山东闽源、石横特钢等部分炼钢、炼铁产能。本次兼并重组方案显示，在减量优化的背景下，山东闽源、石横特钢等未来也将归属于山东钢铁集团。到2015年，日照钢铁精品基地一期工程第一阶段完工后，山东钢铁集团产能将达到3400万吨；第二阶段完成后将达到3800万吨，占全省的比重由42%提高到76%。

图表 5 山东省钢铁企业兼并重组方案

五、对山东钢坯短期市场的预测

从目前的市场形势来看，山东钢坯市场仍然处于走弱的趋势中，钢坯价格震荡下行，其中，北方地区天气转冷，部分成品材季节性需求的特点显现出来，从而传导到钢坯市场，钢坯需求日益萎缩，价格震荡下挫，加之今年钢铁市场一直处于一种萎靡不振的状态中，对于今年的市场缺失信心，价格很难有上涨空间，尽管近期国内冶金焦价格持续上涨，但是对于供大于求的市场来说，只能暂缓钢坯价格下跌的幅度而已，钢坯在短期内仍有下跌的可能。