7月份国内钢坯市场继续震荡筑底运行

概览：6月份国内钢坯市场处于先涨后稳的格局，整体钢坯价格较四五月份有小幅触底反弹迹象，成交有所好转。前期由于唐山钢坯紧缺，造成下游型材厂生产受到影响，停产检修占到七成左右，从而带动钢坯价格快速上涨，其他地区市场受此带动盼涨心态强烈。但涨后钢坯成交受阻，下游需求依然偏弱，多仍是随用随采，采购量不大，后期钢坯市场呈现震荡盘整态势，厂家低价资源成交尚可，但商户方面多不愿低价出货，观望较多。库存方面，整体市场库存依然处于缓慢下降过程，部分地区现货资源依然偏紧，但就下游需求来看，下游厂家采购量都不大，终端需求依然较弱。宏观方面，欧债危机进一步恶化，希腊、塞浦路斯等国继续传出坏消息，美欧股市大跌。国内方面，各项数据显示后期形势依然严峻。综上，预计下月钢坯市场整体仍以震荡运行为主，目前格局较难改变。

一、6月份国际钢坯价格先跌后稳

6月份国际方坯市场受废钢价格波动影响，前期出现价格下滑，成交受阻。月底临近由于废钢价格企稳，方坯价格开始小幅回升，成交稍有起色

6月上旬，由于市场心态低迷及废钢价格下滑，独联体方坯出口市场仍不明朗，据说无新的成交，俄罗斯及乌克兰供应商报价在570-575美元/吨（CFR）。

6月中旬，方坯出口市场仍比较冷清，成交十分稀少。东南亚买主对进口韩国方坯的出价在580美元/吨（FOB），价格继续小幅下降。

6月下旬，方坯出口市场趋稳。俄罗斯、乌克兰商品级方坯出口价格稳定在545美元/吨（FOB，黑海）。1-5月土耳其方坯产量为1116万吨，同比增13%。东南亚方坯进口商仍远离市场，韩国方坯出口菲律宾报价下滑5-10美元/吨至625美元/吨（CFR），俄罗斯资源主流报价在610美元/吨（CFR），两周以来下降了10-20美元/吨。

二、2012年5月份我国钢坯进出口环比继续下降

5月份进口钢坯2.9万吨，与上月相比增加23%左右，与去年同期比小幅下降0.2%左右；1-5月累计进口16万吨，较去年同期下降35%。5月份出口钢坯76吨，较上月大幅增加73%左右，与去年同期比有41%左右增长；1-5月累计出口662.8吨，较去年同期有58%左右下降。具体如下图所示：

图1：2009年1月份-2012年5月份钢坯进出口量对比图

三、2012年5月份全球粗钢日均产量环比降1.6%

国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，5月份全球62个主要产钢国和地区粗钢产量为1.306亿吨，同比增长0.7%，较2010年增长5%。

5月份欧盟27国粗钢产量为1530万吨，同比下降5.5%，较2010年下降7.5%；独联体粗钢产量为9031万吨，同比下降2.9%，较2010年下降2.6%；北美粗钢产量为1064万吨，同比增长6.2%，较2010年增长7.1%；南美粗钢产量为399万吨，同比下降10%，较2010年增长8.9%；亚洲粗钢产量为8448万吨，同比增长2.2%，较2010年增长7.6%。

统计数据还显示，今年1-5月份，全球62个主要产钢国家和地区粗钢总产量为6.356亿吨，同比增长0.8%。1-5月份，欧盟27国粗钢产量为7420万吨，同比下降4.4%；独联体粗钢产量为4614万吨，同比下降2.6%；北美粗钢产量为5291万吨，同比增长7.6%；南美粗钢产量为1986万吨，同比下降2.3%；亚洲粗钢产量为4.094亿吨，同比增长1.6%。

5月份中国大陆粗钢产量为6123万吨，同比增长2.5%，较2010年增长9.6%。扣除中国后，5月份全球粗钢产量为6933万吨，同比下降0.8%，较2010年增长1.2%。5月份全球钢厂的产能利用率为79.6%，较4月份下降1.7个百分点，较去年5月份下降1.4个百分点。

5月份全球粗钢日均产量为421.2万吨，同比增长1.2%，环比下降1.6％，符合预期。6月份主要地区钢材市场持续疲软，多数地区钢厂加大减产和检修力度，预计6月份全球粗钢日均产量将继续环比下降。

图2：2009年-2012年5月份粗钢表观消费量图

图3：2009年-2012年粗钢逐月产量对比图

四、2012年6月份国内主要市场回顾

6月份国内钢坯市场处于先涨后稳的格局，整体钢坯价格较四五月份有小幅触底反弹迹象，成交有所好转。前期由于唐山钢坯紧缺，造成下游型材厂生产受到影响，停产检修占到七成左右，从而带动钢坯价格快速上涨，其他地区市场受此带动盼涨心态强烈。但涨后钢坯成交受阻，下游需求依然偏弱，多仍是随用随采，采购量不大，后期钢坯市场呈现震荡盘整态势，厂家低价资源成交尚可，但商户方面多不愿低价出货，观望较多。库存方面，整体市场库存依然处于缓慢下降过程，部分地区现货资源依然偏紧，但就下游需求来看，下游厂家采购量都不大，终端需求依然较弱。宏观方面，欧债危机进一步恶化，希腊、塞浦路斯等国继续传出坏消息，美欧股市大跌。国内方面，各项数据显示后期形势依然严峻。综上，预计下月钢坯市场整体仍以震荡运行为主，目前格局较难改变。如图：

图4：2011年1月-2012年6月河北地区方坯价格走势图

东南地区：6月份东南部地区钢坯市场处于先涨后稳态势，价格有小幅变动，幅度在20-50元/吨，成交一般。截至6月27日，江苏方坯市场观望，现20MnSi出厂含税苏北报3750元/吨，部分稍高，成交有优惠，厂家交付前期订单较多，近期接单意愿不强，新增订单量较少。山东普方坯价格弱势盘整，现Q235坯3650元/吨，20MnSi坯3770元/吨，出厂现款含税价，下游调坯厂部分检修，成交偏弱。福建地区钢坯价格持稳，现普碳坯含税出厂报价3750元/吨左右，20MnSi加100元/吨，成交一般。

北方地区：6月份北方地区坯料市场仍跟随唐山地区的步伐，前期价格上涨较快，后期市场趋弱，成交减缓。截至6月27日，唐山钢坯稳，昌黎普方坯现金含税送到3600元/吨，兴隆、国义含税出厂价3590元/吨。唐山贸易商钢厂直发送到3620-3630元/吨，出库因厂家不同3630-3650元/吨不等，高价位暂时未成交，下游调坯材成交趋弱，坯子成交亦较弱。山西方坯市场报价稳，现Q235方坯厂家参考价在3570-3600元/吨，低合金坯加120元/吨，厂家新增订单量小，外卖厂家仍不多。天津地区钢坯现货资源不多，商家多谨慎操作，成交不多。并且下游带钢型材厂家生产并不正常，库存量大，对坯料需求量较小，采购不多，目前普碳150坯参考价格为3700元/吨，低合金坯价格为3820元/吨。辽阳地区部分厂家有检修限产情况，外卖厂家多低价成交较多，订单多维持在一周之内，目前普碳150坯参考价格为3670元/吨，低合金坯价格为3790元/吨，厂家新增订单尚可。

中西部地区：6月份中西部地区涨跌不一，成交不理想。截至6月27日，中部河南地区多数贸易商已经停止了钢坯业务，操作较少，并且大部分钢坯厂家亦有固定销售渠道，因此价格多是随行就市受周边山西、天津等地区价格涨跌影响较大，现厂家普碳坯参考价格为3650元/吨，低合金坯价格为3770元/吨，成交较差。西南云南曲靖方坯价格暂稳，Q235方坯报价3700元/吨，20MnSi加120元/吨，市场成交多为一单一议，成交一般。

五、上游原料市场价格震荡趋弱

6月份进口矿市场总体呈现先涨后稳的态势。前期在央行降息以及欧债危机缓和的前提下，加之钢坯价格不断上扬、钢价企稳、钢厂补库影响，进口矿价格整体上扬，市场活跃度有所提高，但多数钢厂以询价为主，实际采购的热情并不高，多数钢厂只补充少量现货。后期由于需求疲软，市场主体采购积极性逐渐消散，加之对后期市场看法仍不明朗，因此外矿市场逐步企稳。目前国内已进入高温多雨的传统消费淡季，粗钢产量的高位运行将使得市场供需矛盾进一步加剧。但考虑到国家稳增长政策在一定程度上提振了市场信心，钢价继续下跌的空间也不大，基于此预计近期进口矿市场仍将会处于窄幅波动的区间内。

6月份国产矿市场整体维持弱稳，南北两方表现稍有差异。受资源紧张，钢厂补库所影响，北方市场弱势之中稍有起色，出现一轮拉涨；而在供需双方的僵持之下，南方市场整体维持弱稳格局。政策层面的宽松，利好消息的集聚使得近期市场信心再次得到提振。但近期国内各大型钢厂纷纷大幅下调7月份产品出厂价对近阶段正逐步企稳的钢材现货市场形成较大冲击，加之欧债危机不确定性尚突出，而国内依旧严峻的供需矛盾，不甚宽裕的资金周转，局部阴雨连绵的天气等，预计短期国内钢材市场反弹压力偏大，震荡筑底的运行态势或将延续。在此背景之下，短期国产铁矿石市场整体将延续弱势运行之态，局部延续趋涨之势可期。

6月份焦炭市场继续保持“跌跌不休”的市场行情，价格下跌的范围及跌幅均有所放大，成本支撑及下游需求双重减弱均对焦炭价格形成较大的压力，再加上下游钢厂检修力度仍维持高位，焦炭市场出货受阻，成交差。另据了解，近期国内钢材市场继续保持低位震荡，钢厂方面检修情况较为普遍，部分焦炭库存较高的钢企已停采或者少采，短期内焦炭市场供大于求的现象有所恶化，焦化企业出货不畅，焦炭库存上涨明显。此外，由于部分钢厂采取月初月末的定价政策，因而笔者预计近期部分焦炭资源仍将出现补跌的行情。

六、2012年7月份钢坯市场展望

笔者预计7月份国内钢坯市场仍将筑底运行，主要原因如下：

第一，全球经济仍处于增长放缓的趋势中。欧洲经济短期依然看不到改善的迹象。

第二，大钢厂滞后的期货价格下调政策，对现货市场的影响仍将在7月初持续一段时间。

第三，国内钢厂供给压力依然不减。第一中钢协会员企业库存仍维持在1150万吨左右的高位；第二钢材社会库存压力犹存，且连续三周下降幅度放缓，部分品种库存周环比出现上升；第三目前日均粗钢产量仍在200万吨左右。

第四，国际市场进入夏休，钢材需求难见增长，中国钢材出口难以维持前期增长态势。

第五，国内市场终端需求短期内难见好转。

第六，市场心态仍比较脆弱，悲观预期浓厚。（Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）

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