10月份国内钢坯市场继续弱势运行

概览：9月份国内的钢坯市场没有给大家带来喜，只带来了“惊”,前半月仍然延续8月份震荡盘整的局面，而后半月由于国际金融环境重创，国内经济环境被其拖累，股票、期货大跌，钢材市场也因此引发了恐慌情绪，整个钢材市场价格基本都都处于持续下滑的态势，钢坯市场也未能够独善其身，月中开始，价格进入下滑趋势，随后市场全面下滑，且下滑的幅度及力度都达到了6月份的水平，以唐山为代表，截止月底，唐山地区钢坯价格更是以4100元/吨左右的水平，跌破了6月份的低点，达到了3月份的低谷。商家心态受到打压，大多数人对后期市场持悲观态度，认为如果10月份市场没有利好因素的支撑，市场不能企稳的话，那么价格有可能继续下滑。

一、国际市场9月份钢坯市场涨后盘整下跌

9月上旬由于中东买主斋月后重返市场及供应偏紧，国际方坯市场小幅上涨，涨幅约5-10美元/吨。东南亚方坯进口市场上涨，泰国和菲律宾方坯进口价从三周前的685-690美元/吨（CFR）涨至690-695美元/吨（CFR）。目前，供应商不愿接受低于690美元/吨（CFR）的价格。贸易商认为，随着中东买主斋月后重返市场，方坯价格将可能继续上涨，因此以较高价采购。当地需求亦正缓慢恢复，印度尼西亚及马来西亚买主结束开斋假日正陆续返回市场。因成品钢材需求疲弱，过去两周越南方坯进口市场保持冷清。而由于供应吃紧，独联体方坯出口报价也小幅上涨至680-690美元/吨（FOB，黑海），来自伊朗买主的询盘增加，轧钢厂出价在730-735美元/吨（CFR）。尽管当前买主采购量不大，但由于资源供应紧缺，供应商可能继续推高报价。

中旬东南亚方坯进口市场保持平稳，约为690-695美元/吨（CFR），与8月份持平。韩国方坯出口菲律宾成交695美元/吨（CFR），越南方坯报价仍为690-695美元/吨（CFR）。贸易商称，东亚很多钢厂仍维持方坯出口报价705-725美元/吨（CFR），但由于成品材市场疲软，当地进口商正抵制高于700美元/吨（CFR）的价格。泰国一贸易商称，螺纹钢市场冷清阻止进口商以高价采购方坯，买主选择从国内采购方坯。尽管经济前景不明，但由于年底前建筑业活动将增，部分贸易商对方坯需求持乐观态度。独联体方坯出口市场由于成交稀少，买卖双方价差较大，供应商报价仍在680-685美元/吨（FOB，黑海），而买主出价为660-665美元/吨（FOB，黑海）。

下旬，国际方坯市场涨跌不一，东南亚方坯进口市场在经历了短期的平静后又再次上涨。因买卖双方价差大，独联体方坯出口市场成交稀少，供应商报价略下滑。韩国方坯出口菲律宾成交价从之前的695美元/吨（CFR）涨至698-700美元/吨（CFR），成交量约2万吨。近期韩元兑美元的贬值有助于韩国方坯出口交易，并且韩国方坯出口菲律宾还享有3%进口税的优势。由于正面临较高的废钢成本压力，韩国钢厂寻求将方坯出口报价上调至680-685美元/吨（FOB），相当于705-710美元/吨（CFR）。独联体方坯出口报价下滑，从9月中旬后期的670-685美元/吨（FOB，黑海）降至660-670美元/吨（FOB，黑海），月底降至640-670美元/吨（FOB，黑海），因金融市场动荡，买主仍持谨慎态度。市场人士称，一些小批量采购的买主来自中东、土耳其、意大利、突尼斯及远东等地区。伊朗买主在前期进行大量采购后退出市场，不可能很快返回市场，因天气恶劣，发货也不能迅速恢复。最近两周伊朗方坯进口价涨50美元/吨至755美元/吨（CFR）。月底，东南亚方坯进口市场继续疲软，因美元兑当地货币走强及全球经济下滑，进口商持谨慎态度，成交稀少。上一次韩国方坯出口菲律宾成交价为698-700美元/吨（CFR），在供应商将报价提至705-710美元/吨（CFR）后，未达成交易，当地买主不愿以高于700美元/吨（CFR）的价格采购。少数来自越南的方坯报价为695美元/吨（CFR），亦无任何成交。目前，马来西亚方坯到越南成交约695美元/吨（CFR），有一定成交。越南国内10月份交货的方坯主流价为1400-1420越南盾/吨（672-682美元/吨，不含增值税）。由于螺纹钢需求正下降，印度尼西亚方坯进口市场冷清，来自韩国的报价约700美元/吨（CFR）。

二、2011年8月份我国钢坯进口同比微幅增长

据海关最新统计，8月份我国钢材进出口同比均出现回落。

8月份出口钢材419.6万吨，较7月份减少约25万吨左右，与去年同期相比增加约50%。1-8月累计出口3299万吨，同比增长6.9%。8月份我国进口钢材135.6万吨左右，较7月份增加10.58万吨，与去年同期的134.8万吨相差不多。1-8月累计进口1065.6万吨，同比下降4.69%。

8月出口钢坯约在143.9吨左右，8月进口钢坯8.3万吨左右，1-8月累计进口40.2万吨，较去年同期增长2.3%。具体如下图所示：

图1：2009年1月份-2011年8月份钢坯进出口量对比图

三、2011年8月全球粗钢产量环比小幅下降

国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，8月份全球64个主要产钢国和地区粗钢产量为1.246亿吨，同比增长9.8%，环比下降2.3%。

8月份欧盟27国粗钢产量为1274万吨，同比增长4.3％，环比下降14.9％；独联体粗钢产量为945万吨，同比增长5.3%，环比增长1.8%；北美粗钢产量为1049万吨，同比增长12.8％，环比增长1.6％；南美粗钢产量为413万吨，同比增长4.8%，环比下降3.6%；亚洲粗钢产量为8128万吨，同比增长12%，环比下降1.2％。

该统计数据还显示，今年1-8月份，全球64个主要产钢国家和地区粗钢总产量为10.1亿吨，同比增长8.3%。1-8月份，欧盟27国粗钢产量为1.21亿吨，同比增长4.4%；独联体粗钢产量为7538万吨，同比增长6.2%；北美粗钢产量为7982万吨，同比增长6.5%；南美粗钢产量为3282万吨，同比增长13.2%；亚洲粗钢产量为6.5亿吨，同比增长9.5%。

8月份中国大陆粗钢产量为5875万吨，同比增长13.8％，环比下降0.9％。扣除中国后，8月份全球粗钢产量为6584万吨，同比增长6.5%，环比下降3.5％。8月份全球钢厂的整体开工率为77.5%，较7月份下降约2.1个百分点，较去年8月份增长3.5个百分点。

8月份全球粗钢日均产量为401.9万吨，同比增长9.8%，环比下降2.3％，主要是受中国、南美和欧盟产量下降影响。9月份全球多数地区钢材价格小幅上涨，但因需求力度有限，大部分地区钢厂开工率并未提高，欧洲部分钢厂继续减产，预计9月份全球日均产量将保持在8月份水平。

图2：2009年-2011年粗钢表观消费量图

图3：2009年-2011年粗钢逐月产量对比图

四、2011年9月国内主要市场回顾

9月份国内的钢坯市场没有给大家带来喜，只带来了“惊”,前半月仍然延续8月份震荡盘整的局面，而后半月由于国际金融环境重创，国内经济环境被其拖累，股票、期货大跌，钢材市场也因此引发恐慌，整个钢材市场价格基本都都处于持续下滑的态势，钢坯市场也未能够独善其身，月中开始，价格进入下滑趋势，随后市场全面下滑，且下滑的幅度及力度都达到了6月份的水平，以唐山为代表，截止月底，唐山地区钢坯价格更是以4100元/吨左右的水平，跌破了6月份的低点，达到了3月份的低谷。商家心态受到打压，大多数人对后期市场持悲观态度，认为如果10月份市场没有利好因素的支撑，市场不能企稳的话，那么价格有可能继续下滑。

东南部市场：根据“我的钢铁网”最新数据统计，截至9月底，华东市场较8月同期涨大幅下跌约200-250元/吨，部分地区降幅更大，目前由于商家资金较为近期，承兑较多。江苏地区由于价格大幅下跌，市场较为混乱，大部分商家不报价，目前普碳坯资源偏少，价格约在4250-4300元/吨，低合金坯价格为4350元/吨左右；山东地区普碳坯为4330-4350元/吨，低合金坯为4450元/吨；福建地区普碳坯4250元/吨，低合金坯4370元/吨。月初，市场主流普遍报稳，持续稳定的市场并没有打破买卖双方的沉闷气氛，虽然普遍反映资源整体库存量偏低，但下游接货意愿普遍不强，高价成交仍显得困难。月中旬，钢厂主体出厂报价继续持稳，市场弥漫着一片观望气息，虽有部分询盘商家，但是成交量少，商家谨慎心态比较明显。月中过后，北方市场价格大幅走低，中南部地区多以观望为主，报价坚挺，随着国内钢坯市场价格的全面下跌，此地区价格也难以坚挺，价格一步步的走软，在价格持续阴跌的过程中，市场买涨不买跌的心态再次发挥作用，市场成交低迷，商家也大多不报价，多一单一议。

北方市场：根据“我的钢铁网”最新数据统计，截至9月底，华北市场较8月涨约300-350元/吨，河北唐山地区普碳150方坯为4120元/吨，普碳165矩形坯为4150元/吨，低合金坯为4240元/吨左右；武安地区普碳150坯4150元/吨，165矩形坯为4180元/吨；山西地区普碳150坯价格为4150元/吨，低合金坯为4250元/吨；天津地区普碳坯4200-4230元/吨，低合金坯4320-4350元/吨，以上地区均为含税价。本周北方的坯料市场基本平稳为主，只有唐山市场在周中期价格小幅下调20元/吨，上旬，北方地区钢坯市场价格主要以震荡盘整走势为主，随后，在成品材持续低迷、价格下调的局面下，唐山地区的钢坯市场价格也开始出现下滑。而交易清淡了较长时间的市场，在唐山率先下调价格的带动下，周边如河北武安、山西、天津等地坯料市场也随之下调，商家心态不稳，市场一发而不可收拾，价格全面、大幅下跌，不过价格的下调并不能拉动市场的需求，各地市场依旧较为疲软，多数商家也不报价，采用一单一议原则。目前来看钢坯现货资源的紧俏，原材料价格坚挺，以及调坯轧材企业并不充裕的坯料库存和正常的开工等等因素，都难以支撑钢坯市场价格，如果后期没有强劲的利好因素支持，钢坯市场短期难以回暖。

图4：2010年-2011年8月份河北地区方坯价格走势图

图5：2010年-2011年9月全国钢坯平均价格走势图

五、2011年10月钢坯市场展望

受欧美多重利空消息的影响，近日来国内外金融市场大幅下挫，道琼斯工业指数单周跌幅达6.41%，为今年以来的单周最大跌幅；LME主要品种（除LME铝外）单周跌幅均超出10%。国内商品期货市场也未能幸免，9月23日，上海期货交易所主要有色品种主力合约全线跌停。而对于钢材市场来说，之前市场关于金九银十的期待彻底落空，而仅2周，唐山地区Q235方坯的跌幅就达到了350元/吨的水平，螺纹钢和线材的全国均价也分别下跌121元/吨和102元/吨。总体来看，目前市场利空因素占据主导地位，欧债危机在短期内难以改善，美元成为唯一避险工具，期铜破位对人们心态的负面影响较大，由此会造成国内钢材市场在短期内市场难有起色，预计10月份钢坯市场走势会以弱势运行为主，价格有继续下探的可能。

利好因素：

1、印度一度流传政府可能将其铁矿石出口税从20%上调至30%的消息，如果这一政策付诸实施，是继karnataka邦出口禁令以及上次的出口税上调。另外印度西岸港口在雨季后逐渐打开，印粉供应相对趋缓。北方部分商家已经开始冬储。原材料成本虽没有前期那么明显，但对于钢材还是有一定的支撑力。

2、据了解，不管是钢厂还是商家库存都是处于一个偏低水平，同时现阶段市场价格与钢厂处于倒挂中。

3、即将迎来“金九银十”钢材消费旺季的“银十”。炎热夏季已经过去，各种施工已经恢复开工，“金九”未出现，但“十一”长假前后终端集中采购或许能够给疲软的市场成交带来一些机会。抱有期待的商户寄希望于后市。

利空消息：1、钢材市场9月以来的疲弱，拖累前期一度达到年内最高位的铁矿石市场也开始掉头向下。国内铁精粉市场继续弱势中行进，唐山部分地区9月下跌幅度超百元，市场观望态度浓厚。进口矿弱势不改，节前需求放缓已成定局，而由于对后期市场不看好，采购方也多以观望为主，且部分表示“冬储”差不多完成，采购意向低。业内预计，预计后期铁矿石价格有小幅的下跌。

3、通货膨胀依旧严重，紧缩的货币政策会继续实施。“钱荒”也是不言而喻，不少钢贸商不惜借助民间资本以缓和资金压力，使其融资成本高企，从而遏制中端需求和终端需求的释放。

3、全球经济依旧不景气，欧债、美债危机继续在发酵，自摩根士丹利和高盛双双下调全球经济增长预期后，欧美股市同日再次暴跌。人民币继续升值。国外经济不景气导致国内出口受阻。经济层面不稳定因素依旧存在。

（Mysteel.com资讯部编辑请勿转载）