10月份国内钢坯市场振荡盘整

概述：9月份方坯市场整体在弱势盘整中度过，相对河北地区心态不稳，振荡明显，基本涨跌幅度在100-350元/吨左右。整整一个月里建筑钢材市场一直都处于低迷状态，难得一次小幅度上调，也坚持不了两天，一方面，终端需求明显不足；另一方面，国内主要钢厂没有任何限产、减产的计划，这导致了社会库存的增加，如果后期仍不采取任何措施的话，只会更加显现供大于求的局面。而钢坯市场直接受到限制，需求萎缩，虽然有钢厂安排部分生产线检修，但也并不愿意大幅度限产，华东市场是以订单生产，保持零库存，北方市场是根据成交情况迅速调整，所以相对华东市场价格较为平稳，而10月方坯市场也不太乐观，预计会保持弱势运行，期间会伴随振荡调整。

一、国际市场9月份钢坯略显低迷

月初的时候，菲律宾和越南的方坯进口报价稳定在500-520美元/吨（CFR），独联体对东南亚报500-515美元/吨（CFR），印度515-520美元/吨（CFR），中国台湾报515美元/吨（CFR）。而此时东南亚买主的采购兴趣不大，主要受中国国内钢材市场回调整的影响。他们均在观望，不清楚中国钢市是高位回调还是步入下跌通道。据称，上月底该地区的方坯成交价格约500-510美元/吨（CFR），印度方坯到印度尼西亚的成交价格为510美元/吨（CFR）。而菲律宾的询价为496美元/吨（CFR），越南为495美元/吨（CFR），不过没有成交报道。

而俄罗斯和乌克兰方坯出口厂家成功推高对波斯湾地区的出口价格，10月份交货的方坯最新出口价格上涨了40美元/吨至480-490美元/吨（CFR，波斯湾），而前期的价格为450-460美元/吨（CFR，波斯湾）。一贸易商称，此价格水平仅有少量成交，据说阿布扎比一钢厂以480-490美元/吨（CFR，波斯湾）的价格从独联体进口了10万吨方坯。阿联酋一轧钢厂称，由于独联体方坯进口价格过高，而国内螺纹钢价格较低，已退出独联体方坯市场几周。此时国内螺纹钢价格为1900-2000迪拉姆/吨（516-543美元/吨），而方坯轧制成螺纹钢的成本约为50美元/吨，若以480-490美元/吨的价格进口方坯，将不会获得利润。

中旬的时候，由于长材需求下降，大多土耳其买家仍未重返市场采购废钢。美国对土耳其1、2号混合重废（80：20）的出口报价约为315美元/吨（CFR），碎废钢出口报价为320美元/吨（CFR），略低于一两周之前的价格，但仍没有吸引力。贸易商称，由于土耳其大多买家仍需订购10月份发货的废钢，预计其将于月底斋月结束时重返市场，废钢报价将保持稳定。由于土耳其废钢进口价格保持稳定，土耳其对远东及波斯湾地区10月份排产和交货的方坯成交价为460-470美元/吨（FOB），与三周之前的价格相比没有变化。贸易商称，由于建筑业需求不确定，买家按需采购，土耳其方坯出口市场仍冷清。

独联体10月产并交货的方坯成交价一直维持在440-450美元/吨（FOB，黑海），与9月初的价格持平，尽管报价在450-460美元/吨（FOB）。受政府基建项目的拉动，前期东亚长材需求较好，方坯进口成交相当活跃。但最近几周，市场观望气氛较浓，需求低迷。贸易商正努力争取新的订单，并等待北非和波斯湾买家重新返回市场补充库存。

近期，由于阿联酋，沙特阿拉伯，阿曼和也门的轧钢厂和贸易商库存水平较高，并且螺纹钢终端用户需求冷淡，波斯湾地区方坯进口市场表现冷清。最新独联体10月份排产的方坯到该地区成交价约为480-490美元/吨（CFR，波斯湾），成交稀少。尽管独联体出口商试探性地提高对伊朗的方坯出口报价，将12月份发货的方坯最新出口报价上调到480-485美元/吨（CFR，伊朗北部港口），但因伊朗买家资金不足，该价格水平无成交。伊朗轧钢厂方坯的潜在年需求逾1000万吨，因资金不足及银行不愿给钢厂开信用证，每年仅能进口约400-450万吨。本财政年度的前5个月，伊朗方坯进口量逾200万吨，平均进口价452美元/吨（CIF）。由于方坯进口成本较高，加之当地的螺纹钢需求不振，波斯湾及伊朗等地区大多轧钢厂盈利收窄，一些已陷入亏损困境。

二、2009年8月份我国钢坯进口量明显减少

据海关最新统计，8月份出口钢材208万吨，较7月份增加27万吨，与去年同期相比下降72.9%；1-8月累计出口1324万吨，同比下降68.4%。8月份我国进口钢材159万吨，较7月份减少15万吨，比去年同期增长19.55%。1-8月累计进口1147万吨，同比增长3.7%。

8月出口钢坯0，进口钢坯35万吨，较7月份减少22万吨。如下图示，2009年8月较2009年6月进口量更少。

图1：2007年1月份-2009年8月份钢坯进出口量对比图

三、2009年8月我国粗钢产量情况

国际钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，2009年8月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为1.06489亿吨，同比下降5.5%，环比增长2.5％，连续两个月突破一亿吨。今年8月份，欧盟27国粗钢产量为1075万吨，同比下降32.1％，环比下降4.1％；独联体粗钢产量为834万吨，同比下降19%，环比持平；北美粗钢产量为718万吨，同比下降38.7％，环比增长0.8％；亚洲粗钢产量为7085万吨，同比增长10.7%，环比增长3.7％。

该统计数据还显示，1-8月份，全球66个主要产钢国家和地区粗钢累计产量为7.595亿吨，同比下降18.1%。1-8月份欧盟27国粗钢产量为8422万吨，同比下降41%；独联体粗钢产量为6081万吨，同比下降29.3%；北美粗钢产量为4966万吨，同比下降46.5%；亚洲粗钢产量为4.999亿吨，同比下降4.1%。

8月份中国大陆粗钢产量为5233万吨，同比增长22％，环比增长3.3％。扣除中国后，8月份全球粗钢产量为5416万吨，同比下降22.4%，环比增长1.8％。受夏休影响，8月份欧洲钢厂开工率环比略有下降，其他国家钢厂的复产速度也有所放缓。

8月份全球粗钢日均产量为343.5万吨，同比下降5.5%，环比增长2.5％，日均产量创最近11个月来的最高水平，较金融危机以来的最低水平高30%。除中国和亚洲部分地区外，9月份国际市场继续上涨，各国钢厂的开工率继续提高。随着市场继续调整，9月份部分中国钢厂开始减产，上旬的日均产量较8月份略有下降，预计9月份国际粗钢日均产量将基本保持在8月份水平。

图2：2007年-2009年粗钢表观消费量图

图3：2007年-2009年粗钢逐月产量对比图

四、2009年9月国内主要市场回顾

9月份国内方坯市场保持着弱势盘整态势运行，建筑钢材的价格始终没有因为贸易商的意愿拉涨而支撑起来，每次周五的小涨，在次周一的时候就会再次下跌，所以整月钢材市场都笼罩在低迷的情绪当中，原料价格也因此而频频下调，虽然月末有个别品种暂稳住，但仍摆脱不了弱势的走势，而钢坯生产企业一直都是以平稳观望为主，只有在厂里订单完成的差不多，需要排产计划的时候才会有新的调整，在本月中有过两次明显的下调，每一次的调整都在200元/吨左右，这也是钢厂为促成交的无奈之举。钢厂表示目前的市场行情不乐观，供明显大于求，钢厂应该先计划限产、减产以消化社会库存来达到市场的供需平衡。所以后期的市场短期内想走出低价位还是有一定的难度的。

华东市场：华东市场9月份钢坯较8月份下跌了100-200元/吨左右，截至本月底江苏地区普碳坯3200元/吨，低合金坯价格为3250元/吨；山东地区普碳坯为3100元/吨，低合金坯为3200元/吨；福建地区普碳坯3180元/吨，低合金坯3280元/吨，以上地区均为现款含税价。华东市场钢厂率先下调价格，贸易商随后，所以建筑钢材的价格只能弱势下行，但钢坯的价格相对稳定，因为钢厂无库存，加之长期协议合同仍在履行，并且价格较北方只高出100元/吨左右，所以厂商持稳心态会比较重。淄博地区钢厂以及江苏的部分调坯轧材企业已经限产，减产，以保证钢厂的零库存，减小资金压力，预计国庆后方坯市场会保持弱势盘整运行。

华北市场：8月份华北地区方坯价格较8月份下跌了100-150元/吨左右，截止本月底河北唐山地区普碳150方坯为3050元/吨，普碳165矩形坯为3080元/吨，低合金坯为3170元/吨；武安地区150普碳坯3050元/吨，165矩形坯3080元/吨；山西地区普碳150坯价格为3050元/吨，低合金坯为3250元/吨；天津地区普碳坯3100元/吨，低合金坯3200元/吨，以上地区均为现款含税价。河北地区坯料社会库存较高，尤其是那些坯料全是贸易商在高价位时进货囤积，自8月初开始坯子价格一直处于下滑通道，近期更是在3000-3050元/吨徘徊，不见转好。贸易商在这一轮市场中，较多以亏损为主。预计国庆前后钢坯市场将保持窄幅波动走势，大起大落可能性不大。

图4：2008年-2009年9月份河北地区方坯价格走势图

图5：2008年-2009年9月全国钢坯平均价格走势图

五、2009年10月方坯市场展望

首先，建筑钢材市场整体走势仍不乐观，虽然贸易商拉涨的欲望比较明显，但没有需求价格很能被支撑；其次，国内主要几个大钢厂仍以乐观的态度对待后市；第三，从宏观角度来看，后期财政政策和宽松的货币政策基本不变。但是否这几个好利因素能让市场起稳回暖呢？需求仍是价格的导向标，并且由于各大钢厂对后期的乐观态度，所以没有任何减产的计划，社会库存一直在增加，市场成交反馈比较一般，房地产业开工率不高，考虑到种种因素，预计短期内方坯的价格将维持低位振荡盘整运行。

利好因素：

1、10月份是建筑钢材的需求旺季，因为9月市场需求没有释放，国庆之后有可能会有一定的释放。

2、钢坯企业没有库存，资金压力相对不大。

利空因素：

1、虽然需求稳定上升，但资源供应远大于需求。钢厂不限产，社会库存持续增加。

2、国际钢市价格高于国内，但因反倾销严重，并不能拉动国内钢材出口。

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