10月份国内钢坯市场波动上行

概述：9月份国内钢坯市场稳中上行，后期疲软，整体成交情况无明显放量。起初国内钢坯市场在原材料铁精粉价格高位运行带动下，一直处于稳中上涨阶段，进入中下旬之后钢厂与下游用户供求关系展开博弈，部分钢坯厂由于收款情况不佳率先实行保价减产，钢坯市场处于明稳暗降阶段。临近月末在下游产品有力支撑下国内钢坯价格起稳回升，市场价格进入上行阶段。随着10月份国内钢市需求的不断释放和原料价格继续坚挺的支撑下，预计10月份钢坯市场将以波动向上为主。

一、9月份国际方坯市场稳中有升板坯略有下降

方坯

过去一个月，亚洲方坯价格持续上涨，中国的方坯涨势最为明显。需求是拉动价格上涨的主要动力，需求增加促使再轧钢厂不断提高钢筋和线材产量；另外成本上升，尤其是生铁也是方坯价格上涨的主要原因。

印度尼西亚用户发现，越来越难得到进口方坯，事实上随着中国国内需求的增加，出口开始下降。8月初出口发货价格达到510美元/吨（FOB），中国贸易商称，最近的方坯交易价格涨至580美元/吨（FOB），含15%出口税和对国内市场20-30美元/吨的溢价。

尽管亚洲用户无论如何不愿接受高价，但由于雨季过后当地建筑活动趋于活跃，长材价格看涨。长材价格上涨不仅仅在东亚和东南亚地区，8月份中东长材需求亦开始增加。最近几周独联体方坯出口商正试图提高方坯出口价格。

近期独联体方坯和螺纹钢出口价格依然平稳，主要是受中东斋月的影响该地区贸易冷清。贸易商预测，10月和11月份方坯和螺纹钢出口价格仍将平稳，未来几周亦不会有所波动。独联体方坯出口价格在515-525美元/吨（FOB），螺纹钢价格为560-565美元/吨（FOB）。而俄罗斯和乌克兰钢厂对伊朗的方坯出口价格较高，因那里的螺纹钢生产的利润高。

未来方坯出口价格取决于美国和欧盟钢厂的可供应性，也取决于远东的国内需求。如果远东需求持续强劲，未来几个月独联体方坯出口价格可能继续上涨。

目前，独联体对西非和北非出口少量螺纹钢，价格为560-565美元/吨。

板坯

由于运费上涨，安赛乐米塔尔巴西图巴朗黑色冶金公司对韩国4季度板坯出口价将降，可能从3季度520美元/吨降至500美元/吨（FOB），运费从约3季度的70美元/吨升至了90-95美元/吨。

图巴朗黑色冶金公司是巴西唯一对韩国出口板坯的厂家，而巴西国家黑色冶金公司（CSN）和米纳斯吉拉斯黑色冶金公司（Usiminas）主要对美国和欧盟出口。

二、国内生产情况

8月份我国钢铁生产保持稳定上涨趋势。其中粗钢产量为4158.31万吨，同比增长497.83万吨，增幅为13.60%。1-8月份累计3.2吨，同比增长了17.70%。8月份日均产粗钢134.14万吨。

图1：2005年与2007年逐月粗钢产量对比图

图2：2005年与2007年粗钢表观消费量图

三、8月份我国钢坯出口明显回落

8月份全国冶金产品进口数据显示：8月份我国进口钢坯资源1.1367万吨，与上月1.44万吨相比，环比减少0.31万吨，环比降低21.52%。今年1-8月份我国累计进口钢坯资源16.6321万吨，与去年同期28.5725万吨相比，减少11.94万吨，同比降低41.79%。8月份我国出口钢坯资源34.21万吨，与7月份90.01万吨出口量相比减少56万吨，环比减少62.22%。今年1-8月份我国累计出口钢坯资源561.2万吨，以去年同期506.01万吨相比，增加55.19万吨，同比增加10.91%。从日均出口数据分析：8月份我国钢坯日均出口量1.1万吨，与7月份日均出口量2.9万吨相比减少1.8万吨，环比降低62.06%。

方坯：07年8月份我国出口方坯资源12万吨，与7月份36万吨相比，减少24万吨,环比降低66.66%。与去年同期44.06万吨相比，减少32.06万吨，同比降低72.76%。今年1－8月份我国累计出口方坯资源251万吨，以去年同期219万吨相比，增加32万吨，同比增加14.61%。

板坯：07年8月份我国出口板坯资源17.21万吨，与7月份47万吨相比，减少29.79万吨,环比降低63.38%。与去年同期52.24万吨相比，同比减少35.03万吨，同比降幅达到67.05%。今年1－8月份我国累计出口板坯资源219.15万吨，以去年同期194.52万吨相比，增加24.63万吨，同比增加12.66%，增速放缓。

钢坯资源分国别出口数据显示：07年1-8月份，我国累计出口钢坯资源561.2万吨，与去年同期累计506.01万吨相比，增加55.19万吨，同比增幅达到10.91%。其中出口主要目的国主要以亚洲为主，按出口数量排序分别为韩国、越南、台湾、泰国、印尼、沙特等地。

从以上数据显示，国内钢坯出口量出现大幅萎缩，表明前期出台的调控政策已经开始显现效果，同时由于8月国内钢坯市场价格上涨至历年来最高点，国内钢坯价格与国际市场价格持平，直接导致贸易商出口利润大幅缩减，钢坯出口无利可图，原大部分钢坯出口资源转向国内市场。由此可见，我国钢坯资源出口情况正在向良性转化。

图3：2005年1月份-2007年8月份钢坯进出口量对比图

四、9月国内主要市场回顾

9月份国内钢坯市场基本以平稳上扬为主，下旬开始市场略有小幅下滑，幅度在100元/吨。国内钢坯价格高位运行，使得坯料生产成本较高，调坯轧材企业难以接受，钢坯生产厂在高位原料和下游企业叫苦连天的挤压下处于进退两难境地。受此影响国内部分钢坯厂开始采取停产检修以规避风险，趁此关注国庆长假后的市场变化趋势。

华北地区：进入9月份华北地区方坯市场依然保持上涨趋势，直至下旬开始，下游企业无利可图，倍感压力，采取限量采购，钢坯厂考虑到铁精粉价格偏高才使得坯料价格高位坚挺，因此联合打压铁精粉采购价格。但由于此时国内终端需求不佳，整体钢市开始疲软下滑，钢坯价格不得不面临下跌走势。河北地区较多钢坯厂采取保价政策，部分企业暗降出厂价格，在“买涨不买跌”心态作用下，下游用户更是以观望为主，部分停止采购。截至本周末，河北唐山地区普碳坯价格为3650元/吨，较9月中旬3700元/吨最高值下跌50元/吨，较8月底3600元/吨的价格依然高出50元/吨。低合金坯价格为3750元/吨，较9月中旬3800元/吨最高值下跌50元/吨，较8月底3700元/吨的价格高出50元/吨。

华东地区：江苏地区以调坯轧材企业居多，在华东钢市下滑的引导下，尤其是建筑钢材一再走低，企业开始观望市场，采购态度消极。坯料厂家和贸易商在下游客户停止采购态度坚决下，采取暗降成交价格。钢坯生产企业表示，目前企业采购的矿石价格非常高，尤其是他们买的都是贸易进口矿，比大钢厂的进口协议矿价格高出很多，因此坯料价格进一步下跌的可能性很小。企业表示看好节后市场。截至9月底江苏地区普碳坯价格为3750元/吨，低合金坯价格为3800元/吨，部分企业看好10月份的市场行情，已经开始签订10月15日之前的合约，其出厂价格为普碳坯承兑价3850元/吨，低合金坯价格为3900元/吨。

钢坯主要产地河北地区价格走势见下图：

图4：2005年-2007年9月份河北地区方坯价格走势图

五、十月份钢坯市场展望

“银十”国内钢坯市场上涨行情究竟能走多长仍是未知数，但国内钢坯供需关系能否平衡及下游用户对钢坯需求量的大小极为关键。即便钢坯市场小幅上涨，但没有下游需求的强有力支撑，价格也很难进一步上扬。随着10月份国内钢市需求的不断释放，钢坯市场价格将以窄幅波动上行为主。

利好因素：

1、原材料铁精粉价格高位运行且市场资源依旧紧张，对钢坯市场起到较大支撑。

2、下游产品指导价格已出台，价格已经明朗化对钢坯后市起一定支撑作用。

3、由于目前国内钢市价格偏高，十一长假可能有较少商家进行备货，但月初下游及终端用户订货量将会有所加大，钢坯需求将有所放量。

4、随着北方地区天气的转冷，较多钢厂开始储备铁精粉资源，市场上铁精粉资源紧张的局面进一步加剧。

5、国内较多矿山受十七大和2008年奥运会即将召开的影响，依然处于停止开采阶段。8月份国内铁矿石原矿产量6198.98万吨，较去年同期6331.95万吨下跌了2.1%。由此可见9月和10月份国内矿石产量不会出现大幅增长。

利空因素：

1、钢材市场走势略现微妙，尤其是下游终端客户需求没有往年那么旺盛，下游企业在几乎无利润的空间下生存，需求将逐渐减少。

2、受国家宏观调控影响，减少钢坯出口量效果明显。后期市场将进一步消化原大量的出口坯料资源。（肖莉Mysteel.com资讯部）