6月份国内钢坯市场先跌后稳

概述：5月份国内钢坯市场前期呈现大幅上涨，后期受国内钢市走低影响，坯料市场疲软，价格下滑。调坯轧材企业多以观望为主，采购态度谨慎。5月21日国家出台钢坯出口进一步加税政策，使得国内钢坯企业再次陷入困境。终端用户对整体后市缺乏信心，前期已交预付款的用户停止提货，造成现阶段部分钢厂钢坯库存增加。随着后市需求不明朗的发展，预计6月份中上旬钢坯市场将继续小幅下滑，下旬开始步入平稳运行态势。

一、5月份国际市场对钢坯持观望态度

（一）方坯方面

自6月1日起将钢坯出口税由10%提高至15%，政策公布后，国内钢坯出口报盘曾一度停盘。近日，据台湾一商家反映获得一家大陆钢厂报价，但价格却达FOB540美元/吨水平。20MnSi坯若加计海运费，价格高达C&F560美元/吨，约合18700元台币/吨。目前台湾钢筋价格18200元/吨，业者说，钢坯价格比钢筋还高500元/吨。贸易商同时表示，大陆坯出口报价迟缓且价高，一方面当然是受出口加税影响，另方面则是，最近大陆坯市供货紧张，内需强劲之余，除非外销价格优于内销，否则何必浪费时间，诸多因素是导致大陆坯量缺价扬主因。

目前独联体方坯因资源紧缺，暂时退出东亚市场，然而量缺只是推单的一种说词，实际上是因为远东市场价低，独联体钢厂没兴趣。贸易商表示，独协方坯出口价格水平约在C&F560美元/吨，对照大陆当前报价，已与之等量齐观，换言之，在价格齐平下，双方又已站在同一起跑点，未来钢筋价格若能追上，独协坯便又可再战江湖。但也有业者对上述推测说不，业者说，C&F560美元/吨方坯，约合18700元台币/吨(进仓成本)，加工至钢筋成本价便要20200元/吨，台湾钢筋要涨至20000元/吨虽不能说没有机会，但等待时间肯定要拉的很长。

目前中国Q235方坯出口到东南亚和台湾地区的报价为540美元/吨（CFR），20MnSi坯为550美元/吨（CFR），最近菲律宾进口方坯的成交价格为525美元/吨（CFR）。

（二）板坯方面

巴西钢厂在5月底开始与美国进行3季度板坯出口价格谈判，预计出口价格将达到约600美元/吨（C&F），即离岸价超过540美元/吨（FOB）。目前，买主对6月份交货的板坯询价在540美元/吨（C&F）左右，但卖方不予接受。

2季度巴西对韩国的板坯出口价格为525美元/吨（FOB），到岸价相当于570美元/吨，随着运费的上涨,预计巴西对韩国3季度板坯出口价将涨30美元/吨。

目前，有迹象显示世界板坯出口价格将继续维持高位。巴西、墨西哥和俄罗斯等国家的主要钢厂为满足国内旺盛的需求，板坯出口明显减少，而欧洲的安赛乐米塔尔的板坯生产厂家将主要满足集团所需。但另一方面，如果世界板坯价格达到600美元/吨（C&F），则热卷等板材生产将陷入困境。拿泰国的再轧钢厂为例，其热卷生产是基于外购板坯，板坯成本的上升迫使他们在新的谈判中提高热卷出口价到700美元/吨（C&F）。与此同时，冷板出口交易价格要求在800美元/吨（C&F），但获得这个价位的难度相当大。

亚洲再轧厂认为，如果板坯价格高达600美元/吨（C&F），热卷生产成本上升，自然冷卷和热镀锌的价格压力亦加大。考虑上述因素，世界板坯的峰值迹象日趋明显。

二、国内粗钢产量及表观消费情况

据国家统计局统计数据显示，2007年4月份，我国粗钢产量4032万吨，比去年同期增长16.5%。其中，粗钢日均产量为134.4万吨，比上月增长3.75%，粗钢日均产量再创历史新高。

图1：2005年与2007年逐月粗钢产量对比图

图2：2005年与2007年粗钢表观消费量图

三、4月份我国钢坯出口环比增长21%

1、4月份钢坯进口2万吨，基本与上月持平

4月份我国进口钢坯资源2万吨，与上月3万吨相比，减少0.68万吨，环比降低25%，降幅较小，基本与上月持平，今年1－4月份我国累计进口钢坯资源10万吨，以去年同期14万吨相比，减少4万吨，同比降低26%。

2、4月份我国钢坯出口87万吨，环比增长21%

4月份我国出口钢坯资源87万吨，与3月份66万吨出口量相比增加11万吨，环比增长21%。环比增幅与上月基本持平。今年1－4月份我国累计出口钢坯资源265万吨，以去年同期138万吨相比，增加127万吨，同比增加92.03个百分点。

3、钢材出口许可证政策执行前期，企业加快出口步伐

1-4月我国累计出口钢坯265万吨，同比增加127万吨，增长92.03%；进口钢坯10万吨，同比下降26%。4月钢材净出口553万吨，1-4月钢材累计净出口255万吨。4月份我国钢坯净出口85万吨，坯材合计净出口1794万吨，钢坯累计净出口255万吨。坯材合计净出口1794万吨。从数据不难看出：我国钢坯出口依然处于快速增长阶段，钢材出口许可证政策执行前期，企业加快出口步伐。国内坯材大批量出口，对国内钢坯价格起到有力支撑。

图3：2005年1月份-2007年4月份钢坯进口量对比图

图4：2005年1月份-2007年4月份钢坯出口量对比图

4、钢坯再度加征关税对国内市场形成重创

今年4月财政部刚刚下调了钢铁业的出口退税率,部分产品更是干脆取消了出口退税。但出乎市场意料的是,仅一个月过后,针对钢铁出口的新一轮调控又接踵而至,那些刚刚取消了出口退税的钢铁产品又遭到了加征出口关税的“突袭”。此次出口税率调整主要对准“谋求抢出口的钢铁企业的一次突袭”,市场几乎都没有料到,4月刚刚下调出口退税后,5月就出台了加收关税的新政。此次政策不仅是瞄准了出口,而且对国内钢铁产能结构调整息息相关,一些以初级产品为主的小钢厂将受到重创,从而契合了国家对他们关停并转的目的。同时,国内钢铁产品将由此相对过剩,目前高企的价格将受到“致命一击”。

今年一季度我国累计净出口粗钢1033.7万吨，同比增加了4.5倍。这个数据充分说明了我国一季度良好的钢材市场行情绝大部分源于我国一季度良好的出口形势所赐。后期国内钢材出口量的降低将对钢坯市场供给情况造成一定影响。

图5：2005年1月-2007年4月钢坯进出口情况（万吨）

四、5月国内主要市场回顾

进入5月份以来，国内钢坯市场价格在中上旬呈持续上涨走势，在下旬则有小幅回落。随着国家出口税赋的进一步加重，国内钢坯出口格局将感受到巨大的出口效益压力。预计6月国内钢坯市场价格将有所回落，同时，国内钢厂希望继续以出口加价的方式转嫁税赋压力的行为在6月份也难以实现。

河北唐山地区普碳坯价格5月上旬3200元/吨，中旬为3300元/吨，下旬为3150元/吨；低合金坯上旬价格3250元/吨，中旬3400元/吨，下旬3350元/吨。5月底山西地区低合金坯价格为3270元/吨；天津地区低合金方坯价格为3400元/吨；河南安阳低合金方坯价格为3350元/吨。江苏地区普碳坯价格为3300元/吨，低合金方坯3400元/吨；山东地区普碳坯价格为3300元/吨，低合金方坯3400元/吨3400元/吨。本月方坯市场价格虽高但成交不多。钢厂方面，华北地区钢厂低合金方坯挂牌价格3430元/吨（为6个月承兑），5月份合同总量在5-7万吨左右。

钢坯主要产地河北地区价格走势见下图：

图6：2005年-2007年5月份河北地区方坯价格走势图

五、六月份钢坯市场展望

进入六月以后国内钢材产品出口将加征关税，届时国内大部分钢材产品出口受限。后期下游调坯轧材企业对钢坯的需求将有所降低，对国内钢坯整体走势支撑减弱。后期国内钢坯整体运行走势依然围绕供求关系所发展。

利好因素：

1、原材料焦炭、铁矿石价格坚挺，对钢坯后期走势起到一定支撑作用。

2、国内部分钢厂为减轻厂内库存压力，以采取检修限产方式控制产能释放，对钢坯价格启稳支撑较强。

3、虽然国内钢坯出口加征关税，每吨钢坯出口成本增加160元/吨左右，但由于近期国内钢坯价格大幅下滑，出口关税加征对钢坯出口影响已微乎其微，后期随着国外钢坯需求量的增加，钢坯仍然有继续出口的可能。

利空因素：

1、原材料生铁价格小幅走低，对钢坯支撑减弱。

2、现阶段下游用户存在恐慌心里，对后期市场走势缺乏信心，大部分调坯轧材企业钢坯采购量大幅消减。各钢厂厂内库存量明显增加。

3、下游带钢、焊管生产企业由于需求不佳，终端用户对目前价格难以接收，对钢坯走势支撑较弱。

4、目前国内钢材品种依然处于阴跌状态。受此影响，大部分调坯轧材企业对钢材市场后期走势缺乏信心，现阶段操作较为谨慎，多以观望为主，各厂钢坯新订合同量较前期有所下滑，钢坯后期市场支撑减弱。（肖莉 Mysteel.com资讯部）