Mysteel：钢坯出口加征关税对钢材市场的影响分析

10月27日，国务院关税税则委员会正式公布对钢坯等初级钢铁产品的出口关税施行暂定税率，决定自11月1日起，将金属矿砂、铁合金、生铁以及钢坯等实施10％的暂定税率，这是自2005年4月1日，国家将钢坯等初级钢铁产品出口退税率由13％调整为零之后，再一次通过财税形式对钢坯等产品出口进行调控，此举明确显示了国家抑止高耗能、高污染、低附加值资源性产品出口的意图，对国内钢材市场将不可避免的产生较大影响。Mysteel网此前曾对国家可能将加征钢坯出口关税进行了预测分析，在此，笔者再就近年我国钢坯出口情况以及加征关税后可能对钢材市场的影响作一简单分析。

一、近年来我国钢坯进出口变化情况

近年来，我国钢坯进出口变化极为明显，其中钢坯进口呈稳步下降态势，而出口则呈现较大的波动性。这些变化一方面反映出国内产能的增长；另一方面也体现出市场价格对钢坯进出口的影响。

1、钢坯进出口总体表现为出口增加，进口下降。

2003年以前，由于我国经济快速发展，钢铁需求快速增长，钢坯也表现为进口逐步增加的趋势，到2003年，钢坯进口量达到588万吨，为近年之最。此后，随着我国自已的产能不断增长，钢坯进口呈现下降趋势，到2005年，钢坯进口只有131.4万吨，较04年下降了52.83％。今年以来，我国钢坯进口进一步下降，1－8月份，进口28.6万吨，同比下降70.47％，按照目前进口水平，预计全年进口只有40－45万吨，远远低于出口水平。在出口方面，从04年开始，大幅攀升，并一举超过进口量，04年出口同比增长了312％，05年，出口量继续增长到706.8万吨，同比增长了16.7％。今年以来，虽然前三个月出口保持较低水平，但从4月份开始，钢坯出口持续增长，特别是近几个月，每月出口均在百万吨以上，如9月份出口了107万吨，如果按照目前出口水平，今年钢坯出口将达到900万吨，超过去年706万吨的水平。

图一：近年来钢坯进出口变化比较

2、就各年不同月份而言，出口表现出较大的波动性。

近年来，钢坯出口虽然呈增加趋势，但不同月份的出口量波动较大。其中国家出口关税的调整对钢坯出口影响巨大。04年各月，我国钢坯出口基本呈逐月增加态势，05年上半年也有较大增长。但05年4月1日开始，国家彻底取消钢坯13％的出口退税率，由此使得05年下半年钢坯出口基本表现为减少趋势，即使到今年初也仍然表现为较低的出口水平。从今年4月份开始，由于国际市场需求大幅回升，东南亚地区钢材价格走强，带动钢坯出口又呈现不断上扬趋势。

图二：不同月份钢坯进出口变化比较

3、板坯进口下降较为明显，而出口基本与方坯同步。

05年以前，国内板坯进口仍有较大强度，其中03年进口普板坯达到332万吨，此后板坯进口逐步下降，到今年以来，板坯进口已经大大低于方坯的进口量，说明近年来国内新上板坯连铸机生产线较多，国内自产板坯已经基本能够满足国内板材生产需要（见图三）。

图三：方坯与板坯各月进口比较

而出口方面，板坯出口量基本与方坯保持同步变化，近期，板坯出口量有超过方坯趋势。

图四：方坯与板坯各月出口比较

4、我国钢坯出口以东南亚地区为主，而进口则以日韩和西方国家为主。

从下面表一和表二可以看出，目前我国钢坯出口主要以周边的东南亚地区为主，而进口则主要以日本、韩国以及西方国家为主。从品种上来说，出口多为普通碳素钢坯为主，而进口则以合金钢坯为主。今年1－8月份我国出口钢坯506万吨，平均出口单价只有365美元/吨。而进口钢坯虽然只有28.5万吨，但进口单价却达到924美元/吨，远远高过出口价格。目前进口钢坯虽然较少，但下降趋势已经不明显，基本保持平稳态势，说明目前钢坯进口的多为高附加值高技术含量的品种，是目前国内还难以完全顶替的品种。

表一：今年1－8月份我国钢坯出口前十位国家和地区

今年1－8月份我国钢坯出口前十位国家和地区
名次	国别	累计出口数量（吨）	累计金额（美元）
1	台湾省	1,441,683.81	538,211,760
2	越南	1,041,506.84	373,901,619
3	韩国	756,880.77	274,997,393
4	泰国	699,776.85	256,015,157
5	印度尼西亚	321,740.22	114,103,151
6	马来西亚	222,524.41	73,222,009
7	菲律宾	181,503.61	68,790,679
8	香港	115,060.71	44,243,058
9	印度	81,211.98	30,246,666
10	意大利	64,435.49	26,068,579

　

表二：今年1－8月份我国钢坯进口前十位国家和地区

今年1－8月份我国钢坯进口前十位国家和地区
名次	国别	累计进口数量（吨）	累计金额（美元）
1	日本	140,082.08	73,526,495
2	韩国	56,221.30	92,037,371
3	乌克兰	26,985.66	10,171,311
4	朝鲜	23,873.16	6,268,912
5	台湾省	15,402.33	39,054,558
6	德国	6,089.75	7,239,491
7	蒙古	5,933.61	1,542,716
8	美国	3,319.85	9,291,096
9	瑞典	3,067.31	11,103,424
10	英国	2,176.97	7,978,442

二、本次钢坯加征关税对钢材市场的影响

2005年钢坯出口退税率被取消，导致05年下半年以至今年前三个月钢坯出口都较为低靡，同时，在此期间国内钢市总体表现也非常不佳，说明钢坯出口关税对钢市有着巨大影响。而此次钢坯又在取消退税的基础上再加征关税，将可能对钢材市场再次产生较大影响。

（一）、本次加税幅度较大，可能将明显抑制钢坯出口。

本次钢坯出口关税加征10％，与钢材出口相比，由于一般钢材仍有8％的退税率，这样与钢材的出口税差已经达到18个点，对普通板坯而言，钢厂将更愿意加工成板材出口，而不愿作为坯料损失18个点的关税。方坯也同样如此。另外，在目前国内钢坯出口价格的基础上，再增加10％的价格水平，将难以与俄罗斯以及独联体的钢坯价格进行竞争，国外买家将处于观望状态，等待国内钢厂或保持出口到岸价不变；或者因中国出口价格提高而选择其它国家钢坯。因此，本次加征关税，将迫使国内钢厂有如下几个选择：1、上调钢坯出口价格以弥补征税损失。2、在出口困难的情况下，减少产量，以保证供需平衡。3、在产量难以压缩的情况下，降价出口或参与国内竞争。总体来看，后期钢坯出口将变得更为困难。

（二）、如果出口受阻，国内钢材市场将面临的压力。

1、从量上看，国内钢市似乎仍可承受。

目前国内钢坯出口量每月在100万吨以上，而9月份的粗钢产量为3600多万吨，钢坯出口量大约是粗钢产量的1/36，其中方坯的出口量只占棒线材产量的2－3％，因此，从量上来看，国内也有能力消化掉这部分资源，但对钢材市场而言，关键问题不是市场能消化掉多少资源，而是供需平衡是否被打破，一旦供需平衡被打破，即使多出的资源并不吓人，国内钢材价格也将呈下降趋势。

2、国内钢市还要承受宏观面的压力。

目前国内钢市并不仅仅面临来自钢坯出口受阻的压力，还要面临来自宏观面的压力，为了保证经济的平稳健康成长，国家从上半年开始进行严厉的宏观调控，大力压缩固定资产投资力度，目前，从宏观调控的连续性和完整性看，新开工项目清理力度仍然较大，国内钢材需求强度仍呈下降趋势。而在季节方面，随着冬季的逐渐来临，工业用材以及北方的建筑用材需求强度正出现下降，也给钢市带来新的考验。

3、钢材出口也面临新的阻力，将加剧市场压力。

9月中旬，国家已经将部分钢材出口退税率下调了3个百分点，由于近期出口势头依然旺盛，据市场传闻，国家可能还将于年底前，再次下调钢材出口退税率，如果属实，经过连续两次下调，将对钢材出口造成较大影响。如果再叠加钢坯出口受阻的效应，对国内钢市将会产生极大影响。目前国内出口量较大的是板材和线棒材，9月份的出口税率调整，部分板材品种未在调整之列，因此，这部分板材出口仍有较大优势，后期是否会被调整还有待进一步观察，从目前情况看，对板材的影响似乎要小一点。

4、铁合金加征10％出口关税，将加重建筑钢材市场压力。

自05年1月1日铁合金出口退税被取消后，本次国家也将包括硅锰铁在内的铁合金出口加征了10％的关税，此举又将加重铁合金市场的低靡态势。铁合金和钢坯出口受阻将迫使这些产品的生产厂家下调出厂价格，这也意味着调坯轧材的生产企业的成本正在下降，也就是说建筑钢材的生产成本的支撑力度将要下降，这也意味着建筑钢材有了更大的下跌空间。比如上海的螺纹钢原先可以在2800元/吨左右获得较大支撑，而一旦钢坯价格继续下滑，螺纹钢价格就有可能突破2800元/吨的支撑位，再下一个台阶。当然，市场价格还要看需求的变化。

三、对国际市场的影响

由于中国钢坯出口主要是到亚洲周边地区，而这些地区的钢材价格也主要受中国影响而变化，对中国来说，其领导中国市场价格的作用有限。因此，即使中国减少对这些国家的出口量，也不一定能刺激这些国家钢材价格大幅上涨，而即使有所上涨，也将是缓慢的，拉动中国钢市价格上涨作用有限。中国钢坯出口减少对欧美市场不会产生任何影响，也不会刺激其价格上扬。目前美欧钢材均有相当的库存，而其需求正呈下降趋势。另外，今年以来，除中国外的世界钢产量增长明显，国际钢产能可以满足自身需求；再加上目前美国经济大幅放缓，需求下降较大，对世界其它地区正在带来负面影响。因此，国际市场价格要再次上扬将比较困难。有人分析中国钢坯出口减少将使得国际钢材价格上扬，反过来又会拉动国内价格，这种分析非常不妥。

四、结论

1、本次钢坯出口加征关税，将对钢坯出口产生明显抑制，后期钢坯出口量将会逐步下滑。

2、后期钢坯进口将保持稳定趋势，不会再进一步下降。

3、国内钢铁供需状况可能因钢坯出口受阻而发生改变，供大于求的压力将加大。

4、国际市场不会因中国钢坯出口减少而价格上扬，但中国钢坯出口减少有稳定国际，特别是东南亚地区钢市的作用。

5、国内钢市有可能继续保持低靡走势，其中建筑钢材更为明显。板材要视后期国家是否继续下调出口退税率。（萧平 mysteel.com特约分析员 引用本文请注明出处）